金属和矿产行业净零材料过渡-对全球的影响供应链-麦肯锡咨询_23页_1mb

麦肯锡谈风险第13号报告聚焦于净零转型对全球材料供应链的深远影响。核心结论如下：

1. 材料需求激增
   全球向净零排放经济转型将显著增加对关键材料的需求，尤其是电池（锂、钴、镍、锰、石墨）、永磁体（稀土元素如钕、镨、铽）及半导体材料（锡）等。例如，电动汽车（BEV）比同规格内燃机车辆重15%-20%，海上风电设备的材料密度是天然气发电设备的6倍。到2030年，电池材料需求预计占全球稀土消费的50%以上，而磁体材料可能面临70%的短缺风险。

2. 供应链集中度高企
   目前全球矿物和金属供应链高度集中，中国主导稀土提炼（占全球供应量80%以上），刚果民主共和国供应75%的钴，印尼控制镍资源。这种集中度与区域化政策（如美国《通胀削减法案》和欧盟《关键原材料法案》）叠加，可能加剧某些区域的供应安全风险，但也为传统采矿国提供发展高附加值加工活动的机会。

3. 供需失衡风险
   即使在当前市场平衡下，材料短缺仍可能阻碍脱碳进程。例如，2030年全球锂需求可能增长8倍，铜需求增长两倍，而硫磺短缺（不足5%）已导致锂三角地区生产受限。若供应无法及时匹配需求，预计2030年将额外释放400-600兆吨二氧化碳当量排放，延迟电动汽车和风电等低碳技术部署。

4. 四重应对策略

• 供应端：需大幅提升矿业投资（至3万-4万亿美元/年），加速勘探开发，突破历史增长速度。同时需解决劳动力短缺、能源供应（需新增200-500吉瓦绿色能源）及许可流程迟滞等问题。
• 需求端：推动技术路线调整以降低材料强度，如使用低镍NMC电池减少锂消耗，或转向铝替代铜用于电气接线，以及推广钠离子电池等新兴技术。
• 创新端：加强材料回收利用（如稀土元素）和循环经济模式，探索替代技术路径（如非稀土电机、碱性水电解等）以缓解供应链压力。
• 政策端：通过简化许可程序、支持区域化供应安全及公平竞争环境，确保脱碳技术的可及性和成本可控。例如，欧盟和美国的政策可能影响材料进口格局，而中国在稀土精炼领域的主导地位需平衡国内加工与全球化需求。

5. 行业挑战与机遇
   材料行业面临三难困境：在可用性（满足需求）、可负担性（控制成本）和可持续性（减少排放）之间寻求平衡。行业历史应对手段（如技术替代、材料强度调整）需结合当前脱碳目标优化。例如，钴短缺推动镍锰钴（NMC）电池普及，镍价格波动加速转向磷酸铁锂（LFP）电池。然而，过度依赖单一材料或技术可能增加物理风险，需通过多元化供应和政策支持降低不确定性。

报告强调，政府和企业需协同制定弹性战略，确保供应链稳定以支撑净零转型目标。材料供需动态将成为决定全球脱碳速度的关键因素，未来十年的决策将深刻影响能源、交通和制造业的可持续发展路径。