20220424-申港证券-计算机行业周报_产业政策全驱动_云安全持续高增长_14页_1mb

投资摘要总结：乘云计算东风2025年市场规模超400亿

核心内容

云安全作为云计算与信息安全相互赋能的新概念，正随着云计算的高速发展而迅速壮大。2020年我国云计算市场规模达到1781.8亿元，增速为33.6%，预计到2024年将突破5417亿元，年复合增长率32%。云安全市场同样保持高速增长，2021年市场规模达117亿，增速46.4%，预计2025年将超过400亿元，年均增速持续高于40%。

云安全主要包括四个核心领域：网络安全、数据安全、应用和业务安全、身份安全。各领域均面临新的安全挑战，并需要结合新兴技术与多样化工具进行管理。

主要观点

• 云安全是传统信息安全的升级，其产品和服务不仅覆盖传统安全领域，还结合云计算的特性，如虚拟化、分布式计算等，提供更全面的安全解决方案。
• 云安全市场增长迅速，得益于云计算的广泛应用、政策推动以及企业对数据安全的重视。2025年市场规模有望突破400亿元。
• 网络安全是云安全的重要组成部分，随着云平台成为攻击目标，企业应选择云上的安全工具，如DDoS防护、云防火墙等，以应对突发大流量攻击。
• 数据安全在产业互联网背景下愈发重要，尤其在数据存储和使用阶段，数据泄露风险超过50%。需通过多种工具构建完整的数据安全解决方案。
• 应用和业务安全与企业业务场景紧密结合，需深入理解业务逻辑，结合人工智能、大数据等技术提升安全能力。
• 身份安全强调用户全生命周期管理，通过IDaaS产品实现本地、云端和多云之间的统一身份认证与管理。

关键信息

市场数据

• 2020年我国云计算市场规模为1781.8亿元，增速33.6%。
• 2021年我国云安全市场规模达117亿元，增速46.4%。
• 2024年预计云计算市场规模达5417亿元，年复合增长率32%。
• 2025年预计云安全市场规模将超过400亿元。

产品与技术

• 主要云安全产品包括：数据加密（62%）、网络加密（51%）、安全信息与事件管理（51%）。
• 云安全技术涵盖：云基础设施安全、资源安全、操作系统安全、应用软件安全、用户信息安全。
• 云安全产品需结合人工智能、大数据、零信任、终端管理等技术提升安全防护能力。

推荐标的

• 网安国家队：奇安信、绿盟科技、卫士通
• 综合性网安企业：深信服、安恒信息
• 细分市场头部企业：中孚信息、美亚柏科

市场回顾

• 计算机行业本周表现较弱，板块整体跌幅为-5.95%，在申万一级行业中排名第23。
• 前十大股票涨跌分化，智慧安防和网络安全领域表现相对较好。
• 涨幅前十的股票主要集中在智慧安防、网络安全、能源IT、财税信息化等细分领域。

风险提示

• 网络安全政策推进力度不及预期
• 技术成熟度不及预期
• 系统建设成本超预期
• 应用场景不及预期

投资策略

• 建议关注云安全相关企业，尤其是网安国家队、综合性网安企业、细分市场头部企业。
• 云安全市场增长潜力大，预计2025年市场规模将突破400亿元，具备长期投资价值。

行业评价体系

• 增持：6个月内相对强于市场基准指数收益率5%以上
• 中性：6个月内相对市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
• 减持：6个月内相对弱于市场基准指数收益率5%以上

市场基准指数为沪深300指数。