20190702-兴业证券-计算机行业周报：珍惜科创型龙头做多窗口，关注中报高增长个股_14页_636kb

行业周报总结（06.23-06.29）：珍惜科创型龙头做多窗口，关注中报高增长个股

核心内容

本周计算机行业整体表现不佳，计算机指数下跌2.55%，跑输创业板指和上证指数。尽管如此，分析师仍建议投资者继续做多，关注中报高增长个股，并继续看好科创型龙头的未来发展。

主要观点

1. 科创型龙头投资窗口：科创板的推出和中美贸易摩擦背景下，科创型龙头企业面临新的成长机遇。规模效应和研发壁垒正逐步取代市场资源壁垒，成为推动计算机行业发展的主要因素。
2. 中报高增长个股：随着中报季的来临，市场对中报的关注度上升。分析师建议投资者重点关注中报表现优异的个股，以把握市场趋势。
3. 政策支持与产业整合：科创板并非孤立事件，背后是国家对科技产业的战略支持，预计将带来更多的政策红利。同时，国有资本在IT领域的整合也在加速，推动市场格局向强者恒强的方向发展。
4. 科技与金融融合：微软加入Hyperledger社区，有助于推动区块链技术在金融领域的应用，促进科技与金融的融合。
5. AI在医疗领域的应用：阿里AI在心血管识别技术上的突破，提升了医疗影像识别的效率，是人工智能在医疗领域的重要进展。
6. 行业活动与信息交流：分析师将于下周举办“鸿蒙初开，科创龙翔”TMT高峰论坛，预计有100余位专家和高管参与，为投资者提供更精准的产业洞察。

关键信息

本周行情回顾

• 计算机指数下跌2.55%，跑输创业板指1.74个百分点，跑输上证指数1.78个百分点。
• 从年初至今，计算机指数上涨33.01%，表现优于其他指数。

重点推荐领域

• 金融科技
• 国产化替代与网络安全
• 人工智能（含智能驾驶）
• 云计算
• 医疗信息化

首推个股

• 科大讯飞
• 用友网络
• 卫宁健康
• 中孚信息

推荐个股

• 石基信息
• 博思软件
• 易华录
• 深信服
• 紫光股份
• 新北洋

建议关注个股

• 恒生电子
• 航天信息
• 中国软件
• 千方科技
• 浪潮信息
• 格尔软件
• 创业慧康
• 神州信息
• 东方财富
• 广联达
• 中新赛克

风险提示

• 板块业绩不达预期
• 商誉减值风险
• 科技创新可能带来短期业绩下降

重大新闻点评

云计算

• 谷歌云推出测试版深度学习载体，增强其在云计算市场的竞争力，并展示云计算在人工智能和深度学习中的强大应用。

无人驾驶

• Argo AI斥资1500万美元成立自动驾驶研究中心，推动自动驾驶技术发展，提升安全性和舒适度。

区块链

• 微软加入Hyperledger社区，加快区块链技术的普及，促进科技与金融的融合。

医疗信息化

• 阿里AI攻克心血管识别技术，效率提升近百倍，是人工智能在医疗领域的重要突破。

网络安全

• Alphabet将Chronicle并入谷歌云部门，反映网络安全技术在云计算中的重要性，以及客户对全面安全服务的需求。

政策法规

• 工信部等四部门启动企业信息联网核查系统，推进政务信息联网，打破信息孤岛和数据烟囱。

科创板

• 柏楚电子和航天宏图过会，晶晨股份等4家公司过会，中国通号注册生效，科创板企业数量持续增加，预示开板临近。

一级市场投融资情况

• 本周计算机行业共发生15起投融资事件，投资轮次涵盖种子轮到D轮。
• 最大一笔投资为问卷网的1.4亿元人民币C轮融资。
• 企业服务类投资8起，金融科技类投资1起，智能硬件类投资5起，工具软件类投资1起。

订单统计

• 本周重点公司中标金额总计31487.41万元，其中政府领域占比79.58%，教育领域占比6.14%，医疗领域占比4.19%，其他领域占比10.10%。
• 中标金额最大的公司为高新兴，中标金额达4889.57万元。

结论

本周计算机行业表现疲软，但科创型龙头和中报高增长个股仍是投资重点。随着科创板的推进和政策支持，行业将迎来新的发展机遇。同时，科技与金融的融合、AI在医疗领域的应用、以及政策推动的政务信息联网，都将为行业带来积极影响。投资者应关注这些趋势，合理配置投资组合。