20191230-艾瑞股份-2019年中国区块链金融行业研究报告：太古宙_41页_2mb

太古宙 - 2019年中国区块链金融行业研究报告总结

核心内容

本报告分析了中国区块链金融行业的发展现状、趋势以及主要参与者，指出区块链技术在金融领域的关键作用。报告强调区块链在数据共享、业务流程优化、降低运营成本、提升协同效率和构建可信体系等方面的潜力，并提出区块链与实体经济深度融合的重要性。

主要观点

• 区块链作为核心技术：区块链技术被视为推动金融科技创新和产业发展的关键突破口，尤其在数据安全、多方协作、智能合约等方面具有显著优势。
• 金融机构投入增长：金融机构对区块链技术的投入逐年增加，尤其是银行在供应链金融、跨境支付等场景中表现突出，预计至2022年，银行区块链投入增速将达61.8%。
• 政策推动与合规发展：2019年中央政治局第十八次集体学习会议强调区块链在金融领域的战略地位，推动其合规发展与技术落地。
• 细分领域应用：区块链在金融中的应用主要分为两大方向：金融业务协作平台和金融基础设施升级，前者包括供应链金融、资产管理等，后者涉及支付系统和数字货币等。

关键信息

1. 区块链金融行业参与者

• 金融机构：包括银行、证券、保险等，主要探索区块链在金融业务中的落地应用。
• 金融科技公司：如蚂蚁金服、苏宁金融等，不仅提供技术输出，还积极应用区块链技术于自身业务。
• 技术服务商：专注于区块链底层技术研发，为金融机构和金融科技公司提供技术解决方案。

2. 金融业务协作平台

• 供应链金融：区块链技术实现业务全流程上链，提升信息透明度，降低运营成本。预计至2023年，区块链可释放3.6万亿元市场规模空间，节约296.7亿元运营成本。
• 资产管理：区块链应用于ABS等业务，实现底层资产穿透式监管。目前处于早期探索阶段，但已有一些成功案例，如京东数科的区块链ABS标准化解决方案。

3. 金融基础设施升级

• 区块链支付：处于探索期，混合式架构更适合高频交易场景，支付系统升级需自上而下推进。
• DC/EP（央行数字货币）：作为中国金融基础设施升级的关键，DC/EP采用混合技术架构和双层运营体系，具有无限法偿性、安全性高、可指定资金流向等优势。其推广将带动金融基础设施的升级，提升人民币在国际贸易中的影响力。

4. 典型企业案例

• 京东数科：推出区块链ABS标准化解决方案，显著提升业务效率和透明度，已成功应用于多个金融场景。
• 蚂蚁金服：自主研发高性能区块链平台，获得多项国际与国内奖项，已在多个领域落地80余个应用案例。
• 微众银行：率先布局区块链，牵头建设国产开源联盟链生态圈，落地金融机构间对账平台与网贷机构良性退出投票系统，提升金融效率和安全性。

5. 区块链金融发展趋势

• 业务协作平台先行：未来三年，金融业务协作平台将率先落地，其发展速度较快。
• 基础设施升级稳步推进：金融基础设施升级周期较长，但其带来的价值更大。
• 区块链投入增速高：预计至2022年，中国银行、保险、证券的区块链投入增速将分别达到61.8%、27.3%、66.7%，远高于其他金融科技投入增速。

重要政策与行业动态

• 2019年政策支持：国家互联网信息办公室发布《区块链信息服务管理规定》；中国人民银行推动DC/EP研发；中央政治局第十八次集体学习会议明确区块链在金融领域的战略地位。
• Libra风险与挑战：Facebook推出的Libra因潜在金融风险受到各国普遍不支持，其币值波动可能影响国家货币主权和经济稳定。

技术与市场前景

• 区块链技术优势：通过多方安全计算平台，提升金融风控能力，实现数据共享与隐私保护。
• 未来商业化路径：企业应优先构建平台生态，而非立即寻求商业变现，以增强平台竞争力和行业影响力。

艾瑞咨询的定位与使命

• 数据驱动洞察：艾瑞咨询专注于大数据分析，为企业提供专业的数据、信息和咨询服务。
• 赋能商业决策：通过行业研究和报告发布，为市场和客户提供参考，助力企业做出明智的商业决策。

行业图谱与参与者关系

• 三方三维融合：金融机构、金融科技公司、技术服务商三类企业实现融合，共同推动区块链金融生态建设。
• 平台生态构建：技术服务商与金融科技公司合作，构建稳定生态，提升平台竞争力。

总结

中国区块链金融行业正处于快速发展的关键阶段，政策支持、技术突破与行业应用共同推动其增长。区块链在供应链金融、资产管理、支付系统和数字货币等领域的应用已初见成效，未来三年将加速落地。金融机构、金融科技公司与技术服务商三方融合，共同构建区块链金融生态，提升金融服务实体经济的能力。同时，需关注Libra等国际项目带来的挑战，以及DC/EP作为中国金融基础设施升级的重要方向，其推广将提升人民币的国际影响力与支付效率。