2022年中国医药流通行业研究报告——政策市场双驱动，药品零售稳中有升-36页_2mb

中国医药流通行业报告总结

行业概述

中国医药流通行业连接医药生产商和终端客户，涵盖药品、器具分销。受政策和市场双重驱动，行业在COVID-19后复苏，市场规模稳步增长。2021年药品流通总额约25,829亿元，电商占比显著上升，预计将继续扩张。

发展历程

行业分四个阶段演变：计划经济阶段（1950-1983）、区域竞争阶段（1983-2000）、多元化竞争阶段（2000-2017）和“两票制”改革阶段（2017至今）。政策变革推动集中度提升，企业整合加速，未来服务导向和技术创新成关键趋势。

主要商业模式

• 批发模式：包括纯销、调拨和第三终端，毛利率较低但规模大。
• 零售模式：覆盖实体药店和O2O，毛利率高，B2C和O2O电商占比增加。
• 新型模式：如DTP药房、药房托管和“互联网+医药”，强调患者中心服务和冷链物流，适应处方外流需求。

科市场规模与增长

市场规模2021年复苏，疫情影响后电商销售额占比达28.1%，县乡市场增长。线上渠道受政策支持，促进线上线下融合，毛利空间面临挑战。

竞争格局

头部企业如国药控股、华润医药、上海医药和九州通占据主导，千亿级企业主导批发市场。零售端集中度提升，新兴企业通过并购扩展。政策驱动如“两票制”和带量采购，强化企业优势，促使并购整合。

政策影响

核心政策包括取消药品加成、实施“两票制”、带量采购和“双通道”机制，旨在控价降虚高，提升透明度。过去五年的政策趋严，规范流通环节，推动企业转型。

企业分析

• 国药股份：麻精特药龙头，手麻产品占比高，布局物流和电商。
• 华润医药：以分销为主，麻精产品分销能力强，供应链解决方案完善。
• 上海医药：工商业一体化，零售收入占比高，涉足DTP和健康管理。
• 九州通：流通模式高效，注重物流和数字转型。

industry观点与趋势

• 加强药品质量监管，打击假药和价格虚高。
• 零售药房智能化升级，追求专业化服务如DTP药房。
• “一票制”改革试点探索，或改变流通结构。
• 线上线下融合（F2S场景）和冷链物流发展，提升效率。

销售与区域分布

2021年实体药店销售占比71.9%，网上药店占28.1%。城乡销售结构变化，县乡市场微增，区域间发展不均衡。零售终端以公立医院为主，但院外市场增长迅速。