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台灣股市總結

核心內容

台灣股市在週一（7/28）表現為加權指數下跌19點至9420點，跌幅0.2%，成交量1074億。櫃買指數下跌1.79%，成交量276億。市場整體呈現高檔區間盤整修正格局，金融、資產及中概股持續撐盤。預估週二（7/29）台股加權指數將在9400~9450點區間震盪。

主要觀點

1. 市場動態：

   • 台股形成價跌量縮、長上影十字小紅K線，顯示短線偏空。
   • 柜買指數延續空方軌道區間，空方力道未減，建議趨勢反轉前不低接。
   • 金融、資產、中概股表現強勢，成為市場支撐主力。

2. 法人買賣超：

   • 上市市場外資買超27.4億，投信賣超8.3億，自營商買超19.5億。
   • 上櫃市場外資買超2.4億，投信賣超2.3億，自營商賣超8.1億。

3. 焦點個股：

   • 上市市場：樺漢、新漢、瑞傳、昭輝、東陽、安全、聯詠、華宏、建大、耕興、力成、環德。
   • 上櫃市場：F-鎧勝、F-TPK、F-聯德、F-中租等。

4. 國際股市表現：

   • 美股表現分化，道瓊指數上漲0.13%，納斯達克下跌0.1%，標準普爾500上漲0.03%。
   • 日本、韓國、印度等市場均有小幅下跌。
   • 全球高收益債資金流出持續，因國際事件引發市場震盪。

5. 國際經濟與政策：

   • 美國6月待過戶成屋銷售指數月減1.1%，顯示房市未完全復甦。
   • 中國社會科學院指出，房市進入結構調整期，一二線城市不適合鬆綁限购政策。
   • 台灣6月景氣燈號續為綠燈，顯示經濟溫和成長。

關鍵資訊

重點公司財務與表現

• 群創：

  • 第2季營收1110億元，季增24%，毛利率提升至10.4%。
  • 稅後淨利30.1億元，EPS 0.33元。
  • 預計2014年下半年面板報價持續走穩，技術優勢仍強。

• F-亞德：

  • 第2季稅後淨利6.18億元，每股稅後盈餘3.6元。
  • 上半年稅後淨利10.04億元，每股EPS5.84元。
  • 預估2014年EPS12.5元，建議本益比18~20倍區間操作。

• 盛群：

  • 第2季稅後純益2.07億元，季增三成。
  • 保守看待第3季，預估營收季減5%~10%。
  • 預估2014年EPS3.48元，與去年持平。

• 崇越：

  • 第2季營收47.28億元，創歷史新高。
  • 預估2014年EPS5.5元，建議60~65元區間操作。

• 中砂：

  • 第2季營收11.63億元，季增14.9%，稅後EPS1.37元。
  • 預估2014年EPS5.2元，建議81~86元區間操作。

• 大成鋼：

  • 上半年營收247.36億元，年增30.5%。
  • 稅後盈餘8.62億元，年增138.15%。
  • 預期下半年獲利改善，建議關注市場動態。

市場展望與建議

• 台股：

  • 短線偏空，但整體格局仍維持高檔盤整。
  • 預計週二（7/29）加權指數在9400~9450點區間。

• 國際市場：

  • 美股整體表現不一，納斯達克下跌，道瓊與標準普爾微幅上漲。
  • 全球高收益債資金流出，市場震盪。

• 產業動態：

  • 電子與生技股表現弱勢，金融與資產股撐盤。
  • 面板與不鏽鋼產業表現強勢，受惠於需求與價格上漲。

• 投資建議：

  • 群創建議股價淨值比0.7~0.9逢低買進。
  • F-亞德建議本益比18~20倍操作。
  • 盛群建議關注MCU技術與市場需求。
  • 崄越建議關注未來10年半導體需求。
  • 中砂建議關注下半年獲利改善。
  • 大成鋼建議關注市場動態與印尼鎳礦政策。

其他重點

• 國際事件影響：

  • 美國房市數據不佳，導致市場反彈有限。
  • 中國房市進入結構調整期，需關注政策與需求變動。
  • 印尼鎳礦禁令可能影響市場動能。

• 市場情緒：

  • 外資與投信雙雙賣超，顯示市場情緒偏空。
  • 自營商買超，顯示機構看好部分個股。

• 產業趨勢：

  • 電子產業持續受惠於技術進步與需求提升。
  • 面板與不鏽鋼產業受惠於價格上漲與需求增加。
  • 4G上路與PC換機潮預期帶動IT產業表現。

結論

台灣股市整體呈現高檔區間盤整，短線偏空，但金融與資產股持續撐盤。國際市場表現分化，美股走跌，亞股上漲。重點產業如面板、不鏽鋼與半導體材料表現強勢，而電子與生技股則偏弱。投資建議集中在技術優勢與市場前景良好的公司，並關注國際政策與經濟動態對市場的影響。