20240729-英大证券-金点策略晨报—每周报告_8页_549kb

市场近期表现疲软，受重要会议后兑现效应、高股息板块分化、海外不确定性等因素拖累，沪深三大指数周跌幅分别为3.07%至3.95%，大盘跌破2900点。尽管个股涨多跌少，指标股调整主导情绪。国内经济修复缓慢，美联储流动性未放松，基金赎回压力导致观望情绪浓厚。板块方面，军工股受政策支持强势反弹，涉及航天、船舶等领域，中长期逻辑未变；新能源赛道如风电、光伏在技术面支撑下出现技术反弹，基本面“双碳”目标提供支撑；铁路公路和汽车板块因政策推动设备更新而活跃，汽车智能化与电动化趋势强化长期潜力。

后市展望，政策利好如央行降息、设备更新补贴政策积累，促进市场情绪回暖。但基本面尚未强劲修复，短期可能继续围绕2900点震荡，波段交易成为关键，红利与科技主题交替轮动。建议激进投资者左侧布局阶段性反弹，稳健者耐心等待企稳信号，关注泛科技和特定设备更新领域，同时对高股息板块采取高抛低吸策略。风险在于增量资金不足和地缘政治冲突，总体需平衡机遇与挑战。