2016-04-29-深交所-中航地产_2016年第一季度报告正文_24页_413kb

中航地产股份有限公司2016年第一季度报告总结

核心内容概述

中航地产股份有限公司在2016年第一季度报告中披露了公司的财务状况、股东结构、重要事项以及房地产项目经营管理情况。整体来看，公司营业收入同比增长显著，但净利润大幅下降，且公司与关联方存在多项交易，涉及房地产项目开发、租赁、借款及咨询服务等。

主要财务数据及股东变化

主要会计数据和财务指标

股东情况

• 报告期末普通股股东总数：36,863户

• 前10名股东：

  • 中航国际控股股份有限公司：22.35%，持股149,087,820股
  • 中国航空技术深圳有限公司：20.62%，持股137,505,382股
  • 深圳中航城发展有限公司：7.17%，持股47,827,858股
  • 西安飞机工业(集团)有限责任公司：1.14%，持股7,607,820股
  • 中国工商银行-富国研究精选灵活配置混合型证券投资基金：0.75%，持股5,000,000股
  • 高晖：0.65%，持股4,320,700股
  • 浙江省新时代科技实业发展公司：0.57%，持股3,803,910股
  • 王文霞：0.50%，持股3,330,000股
  • 王倩倩：0.49%，持股3,300,100股
  • 深圳市荣超投资发展有限公司：0.48%，持股3,194,467股

• 关联关系说明：

  • 中航国际控股股份有限公司与深圳中航城发展有限公司为关联方
  • 中国航空技术深圳有限公司与中航国际控股股份有限公司为同一实际控制人

重要事项分析

一、财务数据变动原因

1. 应收账款增长32.33%：主要由于深圳市中航物业管理有限公司业务拓展导致。
2. 预付账款增长118.65%：因新纳入合并范围的赣州海宇置业有限公司预付土地价款16,911万元。
3. 应付职工薪酬减少31.49%：由于计提减少。
4. 应付利息增加41.81%：因增加计提的借款利息尚未支付。
5. 一年内到期的非流动负债增长29.62%：因长期借款转入一年内到期。
6. 营业收入增长64.23%：主要来源于岳阳中航·翡翠湾、九江中航城等项目收入增加，以及物业管理收入上升。
7. 营业成本增长93.44%：随着营业收入增长，营业成本相应增加。
8. 销售费用增长34.72%：因多个项目销售力度加强。
9. 财务费用增长77.96%：因多个项目竣工交付，借款利息停止资本化。
10. 投资收益减少40.57%：因去年同期转让股权产生收益，本期未发生。
11. 营业外支出减少47.55%：因公益捐赠减少。
12. 所得税费用减少69.36%：因利润总额下降。
13. 收到其他与经营活动有关的现金增加75.17%：因子公司收到少数股东往来款增加。
14. 收回投资收到的现金减少：因未发生股权转让。
15. 购建固定资产支付现金增加：因支付多个持有物业工程款。
16. 取得子公司支付现金减少：因增资收购子公司。
17. 吸收投资收到的现金减少99.17%：因少数股东增资减少。
18. 偿还债务的现金增加51.69%：因公司归还银行借款增加。
19. 支付其他筹资活动现金增加：因融资担保费及托管费增加。

二、重大关联交易

1. 房地产项目委托经营管理

• 赣州中航九方商业有限公司：已确认租金和商业服务费收入298.97万元。
• 岳阳中航地产有限公司：已确认租金收入209.91万元。
• 深圳中航城格兰云天大酒店：已确认租金收入1,828.86万元。
• 中航国际奥体南楼项目：尚处于前期报建阶段。
• 中航国际北京航空城项目：尚处于前期报建阶段。

2. 借款事项

• 向中国航空技术深圳有限公司借款：最高余额不超过25亿元，已支付财务费用2,246.93万元。
• 向中国航空技术国际控股有限公司借款：最高余额不超过40亿元，已支付财务费用3,281.76万元。
• 向中航金鼎黄金有限公司借款：已支付利息436.32万元。
• 向深圳格兰云天酒店管理有限公司借款：已支付利息106.80万元。

3. 金融服务

• 公司与中航工业集团财务有限责任公司签订《金融服务协议》，提供存款、贷款、结算等业务，但未实际发生相关业务。

4. 其他关联交易

• 中航九方与关联方签订咨询服务协议：已确认收入310.17万元。
• 公司非公开发行公司债券：发行规模15亿元，票面利率3.29%，募集资金用于偿还借款和补充流动资金。

房地产项目经营管理情况

房地产项目开发情况（截至2016年3月31日）

项目销售情况（2016年第一季度）

关键信息总结

• 营业收入增长显著：同比增长64.23%，主要得益于多个房地产项目结转和物业管理业务。
• 净利润大幅下滑：归属于上市公司股东的净利润同比减少129.70%，主要受成本增加及利润下降影响。
• 关联交易频繁：公司与控股股东、实际控制人及其关联方存在多笔借款、租赁、咨询服务等关联交易。
• 新项目进展：公司新增合并单位赣州海宇置业有限公司，部分项目如江阴九方广场、南充中航城等进入开发阶段。
• 公司债券发行：公司成功发行15亿元公司债券，票面利率3.29%，用于偿还借款及补充流动资金。
• 子公司股权收购：公司收购江西中航地产有限责任公司25%股权，使其成为全资子公司。