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建信期货金工量化团队
流量存量分析周报（2025年8月11日）

CFTC资金流动概况

• 全市场存量资金：上周累计增量0.24亿美元，涨幅0.1%。
• 明星品种：
  • CME黄金：当周投资热度最高。
  • NYMEX天然气：资金净流入1.13亿美元。
  • CME铜：资金流出压力显著，流出1.83亿美元。

板块与品种分项分析

• 全市场：存量资金涨势平缓，并购驱动较弱。
• 贵金属板块：CME黄金吸引最多资金流入，后续市场可能受到其行情支撑。
• 有色金属：重点品类波动率较高，价格结构存在分化，建议关注供需变化。
• 油脂类、饲料、化工、软商品等：
  • 单个品种投资额差异大，资金布局集中，短期推动力不足。
  • 个别品种如化工、软商品区间震荡明显，套利策略可行。
• 非核心区（暂无显著变动）。

意见与结论

当前市场主要由增量资金拉动关键品种，但二战结构尚未充分确立，需警惕潜在累积波动。建议投资者在策略选择上优先考虑CME黄金与天然气，在风险承受能力允许范围内关注CME铜短期修正机会，配置期现联动组合或区间震荡策略可有效对冲市场波动风险。

本报告相关信息仅供参考，投资决策请依照个人判断或对此进行独立判断。