20180629-华泰证券-研究所晨报_9页_789kb
报告摘要
研究所晨报总结
市场指数表现
- 上证综指：收盘2,787点，下跌0.93%
- 沪深300：收盘3,424点，上涨1.03%
- 中小盘指：收盘3,360点，上涨1.06%
- 创业板指：收盘1,544点，上涨0.17%
- 国债指数：收盘165.26，上涨0.03%
整体来看，A股市场主要指数呈现分化走势，沪深300、中小盘指和创业板指均上涨，而上证综指小幅下跌。
股指期货表现
- 沪深300：收盘3,424点，上涨1.03%
- IF1808：收盘3,356点，上涨0.84%
- IF1812：收盘3,304点，上涨1.05%
- IF1807：收盘3,380点，上涨0.77%
- IF1809：收盘3,334点，上涨0.76%
股指期货整体表现较好，多个合约上涨，其中IF1812涨幅最大。
大宗原材料表现
- 铝：收盘14,175点，上涨0.25%
- 天然橡胶：收盘10,455点，下跌0.24%
- 白砂糖：收盘5,115点，下跌0.95%
- 黄玉米：收盘1,781点，下跌0.17%
- 阴极铜：收盘51,640点，上涨0.10%
铝和阴极铜小幅上涨，而天然橡胶、白砂糖和黄玉米均出现下跌。
国际市场指数
- 香港恒生：28,497点
- H股指：2,205点
- 红筹股：2,717点
- 日经225：22,270点
- 道琼斯：24,216点
- 标普500：2,716点
- 纳斯达克：7,504点
- 德国DAX：12,177点
- 法国CAC：5,276点
- 波罗的海：1,309点
国际市场整体保持稳定，部分指数略有波动。
公司评级变动
| 公司/个股 | 代码 | 目标价（元） | 评级调整 | 2018EPS（元） | 2019EPS（元） | 2020EPS（元） | 日期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 高德红外 | 002414 | 18.49~18.76 | 买入(首次) | 0.24 | 0.38 | 0.53 | 2018-06-26 |
| 利安隆 | 300596 | 26.40~28.60 | 增持(首次) | 1.10 | 1.48 | 1.97 | 2018-06-26 |
| 瑞特股份 | 300600 | 48.72~50.29 | 买入(首次) | 1.57 | 1.99 | 2.41 | 2018-06-26 |
| 千方科技 | 002373 | 14.75~16.52 | 买入(首次) | 0.59 | 0.78 | 0.98 | 2018-06-24 |
| 国投电力 | 600886 | 8.45~8.99 | 买入(首次) | 0.53 | 0.60 | 0.64 | 2018-06-24 |
| 中信建投 | 601066 | 8.80~9.70 | 增持(首次) | 0.54 | 0.62 | 0.68 | 2018-06-22 |
多个公司获得首次评级，其中高德红外、瑞特股份和千方科技被上调为买入，中信建投和国投电力为买入，利安隆为增持。
关键个股分析
光环新网（300383，增持）
- 事件：6月27日，公司公告太和桥收购获证监会有条件通过，将于6月28日复牌。
- 项目：太和桥项目规划约8100个机柜，2018-2020年业绩承诺为0.92、1.24、1.61亿元。
- 分析：公司与AWS合作，未来有望在云区块领域提升服务价值，预计2018-2020年归母净利润分别为7.31/10.72/15.78亿元，对应PE分别为23.37/15.94/10.82倍。
- 风险提示：证监会批文发放不及预期、IDC建设与销售不及预期、贸易战升级影响AWS业务。
蒙娜丽莎（002918，买入）
- 行业变化：陶瓷行业从“量变”向“质变”转型，精装房占比提升加速行业变革。
- 公司优势：在薄板、大板领域有较强技术储备，参与国家标准制定，具备领先优势。
- 预测：2018-2020年归母净利润分别为3.9/5.0/6.3亿元，目标价28.39~30.06元。
- 风险提示：地产数据下滑、原材料及能源价格大幅上涨、生产安全事故。
重点报告与深度研究
| 类型 | 行业 | 报告名称 | 评级 | 分析师 | 日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 首次覆盖 | 黑色金属 | 鞍钢股份(000898,增持):东北龙头钢企,关注内生外延增长 | 增持(首次) | 邱瀚萱 | 2018-06-27 |
| 首次覆盖 | 航天军工 | 高德红外(002414,买入):掌握红外核心技术,打造军民融合典范 | 买入(首次) | 金榜、何亮、王宗超 | 2018-06-26 |
| 首次覆盖 | 基础化工 | 利安隆(300596,增持):高分子抗老化助剂龙头,步入高速发展期 | 增持(首次) | 刘曦 | 2018-06-26 |
| 首次覆盖 | 航天军工 | 瑞特股份(300600,买入):舰船核心配套商,军民融合助增长 | 买入(首次) | 金榜、孔凌飞、何亮 | 2018-06-26 |
| 首次覆盖 | 计算机软硬件 | 千方科技(002373,买入):收购宇视,交通与安防两翼齐腾飞 | 买入(首次) | 吴日晖、高宏博 | 2018-06-24 |
| 首次覆盖 | 公用事业 | 国投电力(600886,买入):雅砻江:稳定+增长;火电提弹性 | 买入(首次) | 王玮嘉、张雪蓉 | 2018-06-24 |
| 首次覆盖 | 非银行金融 | 中信建投(601066,增持):脚步坚实,蓄势待发 | 增持(首次) | 沈娟、刘雪菲、彭文 | 2018-06-22 |
多个行业重点报告发布，涉及黑色金属、航天军工、基础化工等领域，公司评级多为增持或买入。
深度研究报告
| 类型 | 行业 | 报告名称 | 评级 | 分析师 | 日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 深度研究 | 建材 | 建材：当我们站在盈利高点附近 | 中性(中性) | 赵蓬、鲍荣富、陈亚龙 | 2018-06-26 |
| 深度研究 | 通信 | 星网锐捷(002396,买入):多业务齐头并进,业绩有望高增长 | 买入(买入) | 周明 | 2018-06-26 |
| 深度研究 | 交运设备 | 拓普集团(601689,买入):积极拓展轻量化,紧跟吉利高成长 | 买入(买入) | 谢志才、李弘扬 | 2018-06-26 |
| 深度研究 | 公用事业 | 公用事业:降准与环保股表现,三论现金为王 | 增持(增持) | 王玮嘉、张雪蓉 | 2018-06-25 |
| 深度研究 | 有色金属 | 有色金属:纵观“钴”今,再看“霸主”与“新锐” | 增持(增持) | 邱乐园、李斌 | 2018-06-25 |
| 深度研究 | 银行 | 银行:资管细则有哪些关注点值得期待? | 增持(增持) | 沈娟、郭其伟 | 2018-06-22 |
深度研究报告涵盖多个行业，重点分析了建材、通信、交运设备、公用事业、有色金属和银行等领域，多数报告给出增持或买入评级。
评级说明
- 行业评级：基于报告发布日后6个月内的行业涨跌幅与沪深300指数对比，分为增持、中性、减持。
- 公司评级：基于报告发布日后6个月内的公司涨跌幅与沪深300指数对比，分为买入、增持、中性、减持、卖出。
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