2022-04-21-上交所-精进电动科技股份有限公司2021年度报告_286页_3mb

精进电动科技股份有限公司2021年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：688280
• 公司简称：精进电动
• 法定代表人：余平
• 注册地址：北京市朝阳区利泽中园106号楼1层103B-4
• 办公地址：北京市朝阳区将台路5号普天科技园7号楼
• 股票上市交易所及板块：上海证券交易所科创板
• 股票种类：A股
• 发行价格：13.78元/股
• 募集资金净额：1,854,736,926.64元

财务概况

主要会计数据

主要财务指标

重要事项

未盈利状态

公司于2021年仍处于未盈利状态，未实现盈利，无利润分配预案及公积金转增股本预案。

特别表决权安排

• 设置时间：2019年10月14日
• 设置方式：将控股股东菏泽北翔新能源所持股份转换为特别表决权股份，每股表决权为普通股份的10倍
• 表决权比例：北翔新能源持有11.81%的股份及57.24%的表决权，余平通过北翔新能源、赛优利泽和BestE-Drive合计控制59.29%的表决权
• 特别表决权适用范围：适用于除修改公司章程、改变表决权比例、聘任或解聘独立董事、审计机构、公司合并等事项
• 限制与转换：特别表决权股份不得在二级市场交易，但可转让；若发生特定情况，如失去控制权或转让表决权，特别表决权股份将转换为普通股份

风险提示

• 未盈利风险：公司尚未实现盈利，存在持续亏损的可能
• 表决权滥用风险：特别表决权可能导致控股股东与中小股东利益不一致
• 财务风险：净利润下降，主要由于毛利率较低的电驱动系统收入占比上升及成本上升
• 现金流风险：经营活动产生的现金流量净额为负，同比大幅下降

防范特别表决权滥用及保护中小股东权益措施

1. 设置合理的表决权比例：防止过度集中控制权
2. 严格限制表决权范围：仅适用于特定事项
3. 加强减持限制：特别表决权股份不能在二级市场交易
4. 重视股东分红权：制定利润分配管理制度，确保现金分红比例
5. 发挥独立董事监督作用：独立董事有权对重大事项发表独立意见
6. 赋予中小股东董事提名权及临时会议召开权：确保中小股东参与公司治理
7. 规范关联交易：通过制度约束管理层行为
8. 强化信息披露：定期披露特别表决权安排及对投资者的影响

研发与业务发展

• 研发投入：2021年研发投入为15,508.81万元，同比增长21.29%
• 核心产品：新能源汽车电驱动系统，涵盖驱动电机、控制器、传动三大总成
• 核心技术：包括高效电机技术、先进电机冷却技术、集成化技术、电磁离合器执行机构技术、高效节油混动技术等
• 产品布局：公司在乘用车与商用车领域推进多合一电驱动系统研发，部分产品已推向市场
• 市场合作：主要客户包括上海汽车、中国一汽、比亚迪、吉利集团、小鹏汽车、厦门金龙、东风集团等
• 海外拓展：公司在美国底特律设立北美基地，拓展海外市场，与Stellantis、MAN、斯堪尼亚、大众商用车等国际车企建立合作关系

行业分析

• 发展阶段：经历了萌芽期、快速成长期及冷静调整期
• 行业特点：国家政策持续支持，包括财政补贴、税收减免等
• 技术门槛：需具备驱动电机设计、电力电子、控制算法、精密加工等综合能力
• 未来趋势：电驱动系统向高集成化、高效节能、智能化发展，多合一系统成为趋势

其他信息

• 审计机构：立信会计事务所出具标准无保留意见审计报告
• 保荐机构：华泰联合证券有限责任公司
• 持续督导期间：2021年10月27日至2024年12月31日
• 信息披露制度：公司制定并实施信息披露管理制度，确保信息透明
• 非经常性损益：2021年非经常性损益为4,272.05万元，主要来源于政府补助及资产减值准备转回

总结

精进电动科技股份有限公司在2021年实现营业收入增长，但尚未盈利。公司采用特别表决权机制，以确保核心管理层对公司的控制权，同时设置多项措施防范表决权滥用，保护中小股东权益。公司在电驱动系统领域具备领先的技术能力，持续推动研发与市场拓展，特别是在乘用车和商用车领域。公司面临的主要风险包括未盈利状态、表决权集中带来的控制权风险、净利润下降及现金流问题。公司通过加强研发投入、优化生产流程、拓展海外市场等手段，努力提升核心竞争力与市场地位。