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政策支持新能源重卡 利好碳酸锂年内需求总结

核心内容

本文主要分析了政策支持新能源重卡对碳酸锂年内需求的利好影响，从新能源重卡行业发展趋势、产业链基本面、供需平衡、价格变动及套保策略等多个方面进行了系统梳理。

新能源重卡行业发展趋势

1. 政策驱动：

   • 2026年7月21日，国务院新闻办公室召开新闻发布会，明确新能源重卡是政策重点支持方向。
   • 国家安排220亿元超长期特别国债用于老旧营运货车报废更新，重点支持新能源重卡发展。
   • 交通运输部、发改委等11个部门联合发布《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，提出到2030年新能源重卡渗透率达40%、保有量突破160万辆等目标。

2. 市场增长迅速：

   • 2025年新能源重卡总体增长182%，2026年上半年增长接近80%。
   • 行业进入快速普及推广应用的新阶段，政策与市场需求双重驱动。

3. 基础设施建设：

   • 加快高速公路服务区充换电设施建设，推动**“风光储充换”一体化**。
   • 强化跨区域充换电设施衔接，满足中长途运输补能需求。
   • 鼓励地方放开新能源重卡通行管控，优化补能网络。

产业链价格变动情况

1. 锂电产业链价格整体企稳回升：

   • 锂精矿、碳酸锂、氢氧化锂、三元材料、磷酸铁锂等价格均呈现上涨趋势。
   • 六氟磷酸锂价格大幅下跌，主要受市场供需变化影响。

2. 重点价格指标：

   • 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：最新价格2085美元/吨，较上期上涨34.69%。
   • 电池级碳酸锂(99.5%)：最新价格14.40万元/吨，较上期上涨21.52%。
   • 工业级碳酸锂(99.2%)：最新价格14.00万元/吨，较上期上涨21.21%。
   • 电池级氢氧化锂(56.5%粗颗粒)：最新价格13.15万元/吨，较上期上涨19.22%。
   • 六氟磷酸锂(99.95%国产)：最新价格10.00万元/吨，较上期下跌39.94%。

碳酸锂供需与库存情况

1. 供应变化：

   • 2026年碳酸锂产量由增转降，周度产量下降307吨。
   • 辉石提锂产量下降497吨，盐湖提锂产量略有上升。

2. 需求与库存：

   • 2026年1-6月储能电芯产量同比增长103%，但5月储能电池产量创近三年新低。
   • 碳酸锂库存可用天数持续创新低，表明市场需求旺盛，库存紧张。
   • 2026年碳酸锂供需紧平衡，预计下半年受政策推动，需求拉动效应将进一步显现。

全球锂资源供需预测

套保建议

1. 碳酸锂市场：

   • 下游电池企业储能订单普遍排产至年末甚至明年初，预计三季度供需偏紧。
   • 现货坚挺，基差走强，月间价差走扩，短期波动放大。

2. 套保策略：

   • 上游企业可根据库存和现货成交情况调整卖保头寸。
   • 买入套保宜逢低积极把握，关注9-11及9-1正套机会。
   • 主力合约支撑位130000-140000，压力位170000-175000。

关键信息总结

• 政策导向明确：国家通过超长期特别国债支持新能源重卡发展，推动绿色交通升级。
• 新能源重卡需求增长：行业进入快速普及阶段，政策与市场双重驱动。
• 碳酸锂价格企稳回升：受新能源重卡政策利好及储能需求增长影响，碳酸锂价格持续上涨。
• 供需紧平衡：2026年锂盐供需两旺，库存持续走低，预计下半年碳酸锂需求将进一步提升。
• 套保策略建议：基于当前供需格局，建议上游企业积极进行买入套保，把握市场机会。

附录

• 数据来源：SMM、交通运输部、方正中期期货研究院。
• 免责声明：本报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断风险。