20240806-国泰期货-碳酸锂_上游减产叠加下游需求边际转好_价格止跌反弹_3页_575kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容概述

2024年8月6日，碳酸锂市场出现价格止跌反弹迹象，主要受上游减产和下游需求边际改善的双重影响。本文结合基本面数据、行业新闻及市场趋势强度，对碳酸锂市场进行了全面分析。

基本面数据跟踪

2409与2411合约表现

2409合约近期价格下跌，但成交量和持仓量有所回升，表明市场关注度逐渐恢复。2411合约价格相对稳定，成交量和持仓量波动较大，显示市场预期存在分歧。

基差情况

基差数据表明，现货价格与期货合约之间的差距在缩小，尤其是2408合约与现货价格的基差由负转正，显示市场对近月合约的预期有所改善。

产业链相关数据

原料端

• 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：890元/吨，环比下跌35元/吨。
• 锂云母(2.0%-2.5%)：1,868元/吨，环比下跌28元/吨。

锂盐端

• 电池级碳酸锂：80,500元/吨，环比下跌300元/吨。
• 工业级碳酸锂：75,550元/吨，环比下跌300元/吨。
• 电池级氢氧化锂(微粉)：83,300元/吨，环比下跌1,150元/吨。
• 电池级氢氧化锂(CIF)：11,530元/吨，环比下跌420元/吨。

消费端

• 磷酸铁锂(动力型)：37,000元/吨，环比下跌100元/吨。
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：35,600元/吨，环比下跌100元/吨。
• 磷酸铁锂(低端储能型)：32,300元/吨，环比下跌100元/吨。
• 三元材料523：106,900元/吨，环比下跌1,500元/吨。
• 三元材料622：120,525元/吨，环比下跌1,575元/吨。
• 三元材料811：153,950元/吨，环比下跌780元/吨。
• 六氟磷酸锂：57,050元/吨，环比下跌1,200元/吨。
• 电解液(三元动力用)：25,300元/吨，环比下跌450元/吨。
• 电解液(磷酸铁锂用)：20,500元/吨，环比下跌250元/吨。

消费端价格整体呈下行趋势，但部分产品如三元材料811和六氟磷酸锂跌幅较小，显示市场对高端产品仍有支撑。

宏观及行业新闻

1. 碳酸锂价格下跌
   SMM电池级碳酸锂指数80390元/吨，环比下跌315元/吨；工业级碳酸锂均价7.555万元/吨，环比下跌300元/吨。

2. 比亚迪新能源车销量增长
   2024年7月新能源车销量达342,383辆，同比增长30.6%；其中纯电动车销量13万辆，插电式混动车销量21.08万辆，海外销量3.00万辆。

3. 碳排放双控制度体系推进
   国务院发布《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》，提出加快建立产品碳足迹管理体系，涵盖动力电池、新能源汽车等重点行业。

4. 储能市场招标价格创新低
   7月国内完成83项电化学储能招投标，2小时、2&4小时混合、4小时储能系统最低报价分别为0.5元/Wh、0.495元/Wh、0.46元/Wh，显示储能需求旺盛但价格竞争激烈。

市场趋势强度

• 碳酸锂趋势强度：0
  表示市场整体处于中性状态，既不明显看多也不看空。

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总结

当前碳酸锂市场呈现价格止跌反弹的迹象，上游减产与下游需求边际改善共同推动市场情绪回暖。尽管短期内价格仍面临下行压力，但中长期来看，随着新能源汽车和储能产业的持续发展，碳酸锂市场需求有望进一步释放，支撑价格回升。建议投资者关注政策导向和行业动态，结合自身风险偏好进行决策。