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碳酸锂市场分析总结（2024年06月03日）

核心内容

本报告分析了碳酸锂期货市场近期走势，指出当前市场呈现偏弱震荡态势。从基本面和宏观政策两个维度出发，综合评估了碳酸锂价格的走势和未来预期。

基本面跟踪

期货价格与成交量

• 2407合约（收盘价）：104,850元/吨，较前一日下跌1,150元/吨
• 2407合约（成交量）：102,574手，较前一日减少27,338手
• 2407合约（持仓量）：161,329手，较前一日减少1,113手
• 2411合约（收盘价）：108,600元/吨，较前一日下跌600元/吨
• 2411合约（成交量）：13,539手，较前一日减少4,735手
• 2411合约（持仓量）：42,965手，较前一日增加989手

基差数据

• 现货-2407：1,050元/吨，较前一日持平
• 现货-2411：-2,700元/吨，较前一日上涨500元/吨
• 2407-2411：-3,750元/吨，较前一日上涨550元/吨
• 电碳-工碳：3,800元/吨，较前一日下跌100元/吨
• 现货-CIF：5,414元/吨，较前一日下跌1,181元/吨

产业链相关数据

原料端

• 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：1,180美元/吨，较前一日上涨5美元/吨
• 锂云母（2.0%-2.5%）：2,265美元/吨，较前一日下跌35美元/吨

锂盐端

• 电池级碳酸锂：105,900元/吨，较前一日下跌100元/吨
• 工业级碳酸锂：102,100元/吨，较前一日持平
• 电池级氢氧化锂（微粉）：99,450元/吨，较前一日下跌350元/吨
• 电池级氢氧化锂（CIF）：13,800元/吨，较前一日下跌150元/吨

消费端

• 磷酸铁锂（动力型）：42,380元/吨，较前一日下跌20元/吨
• 磷酸铁锂（中高端储能型）：40,980元/吨，较前一日下跌20元/吨
• 磷酸铁锂（低端储能型）：37,680元/吨，较前一日下跌20元/吨
• 三元材料523：121,050元/吨，较前一日上涨850元/吨
• 三元材料622：129,050元/吨，较前一日上涨1,000元/吨
• 三元材料811：162,250元/吨，较前一日上涨800元/吨
• 六氟磷酸锂：69,000元/吨，较前一日持平
• 电解液（三元动力用）：27,850元/吨，较前一日持平
• 电解液（磷酸铁锂用）：22,000元/吨，较前一日持平

宏观及行业新闻

1. 雅保锂辉石拍卖：雅保完成锂辉石精矿拍卖，总量1.6万吨，氧化锂含量5.46%，折合6%品味成交价约1210美元/吨。
2. 杭州市政策：杭州市推动大规模设备更新和消费品以旧换新，重点在汽车、家电、电动自行车等领域，目标2027年新能源汽车渗透率超50%。
3. 世界新能源乘用车销量：
   • 2024年4月销量119万台，同比增24%，环比降10%
   • 1-4月累计销量436万台，同比增长22%
   • 中国新能源乘用车销量274万台，同比增长30%
   • 欧洲和美国分别增长8%

趋势强度

• 碳酸锂趋势强度：0
• 分类说明：趋势强度取值范围为【-2,2】，0表示中性，即价格走势偏弱震荡。

投资观点及建议

• 期货价格下跌：碳酸锂期货价格下跌，主力2407合约收于104,850元/吨，下跌1.27%
• 现货价格小幅下跌：电池级碳酸锂现货均价下跌100元/吨，收于105,900元/吨
• 基本面压制：虽然宏观政策有一定积极信号，但过剩的基本面格局仍然压制碳酸锂价格上行
• 下游需求疲软：当前碳酸锂价格水平高于各工艺成本线，锂盐厂保持高开工率，供应持续增加
• 价格走势预期：在供增需弱的背景下，碳酸锂价格预计偏弱震荡，但下方空间有限
• 关注减停产：若锂盐厂出现减停产，可能对价格形成支撑

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，非个人投资建议
• 投资决策需根据自身风险承受能力作出，不承担任何投资损失责任
• 价格波动受多种因素影响，过往表现不预示未来走势
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性

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