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碳酸锂市场分析总结（2024年3月19日）

核心内容

2024年3月19日，碳酸锂市场呈现供需双增的态势，整体走势区间震荡。市场基本面数据与宏观政策信息共同影响了市场预期，投资者需关注供需变化及政策导向。

基本面跟踪

期货合约表现

• 2404合约：

  • 收盘价：115,750元/吨
  • 成交量：7,217手
  • 持仓量：23,054手

• 2407合约：

  • 收盘价：116,900元/吨
  • 成交量：333,726手
  • 持仓量：205,503手

基差数据

• 现货-2404：-3,200元/吨
• 现货-2407：-4,350元/吨
• 2404-2407：-1,150元/吨
• 电碳-工碳：5,050元/吨
• 现货-CIF：16,177元/吨

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：980元/吨
• 锂云母(2.0%-2.5%)：2,150元/吨

锂盐

• 电池级碳酸锂：112,550元/吨
• 电池级碳酸锂(CIF)：13,380元/吨
• 工业级碳酸锂：107,500元/吨
• 电池级氢氧化锂(微粉)：104,650元/吨
• 电池级氢氧化锂(CIF)：13,130元/吨

消费端

• 磷酸铁锂(动力型)：43,950元/吨
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：42,450元/吨
• 磷酸铁锂(低端储能型)：39,350元/吨
• 三元材料523：119,500元/吨
• 三元材料622：128,500元/吨
• 三元材料811：160,500元/吨
• 六氟磷酸锂：71,500元/吨
• 电解液(三元动力用)：27,850元/吨
• 电解液(磷酸铁锂用)：22,000元/吨

主要观点

• 市场走势：碳酸锂期货合约整体呈现偏强震荡，尾盘小幅跳水，近月合约涨幅高于远月合约。
• 价格表现：
  • 2407合约上涨3%，收于116,900元/吨
  • 2404合约上涨2.71%，收于115,750元/吨
  • SMM电池级碳酸锂现货报价112,250元/吨，环比持平
  • 工业级碳酸锂现货报价106,900元/吨，环比回升600元/吨
• 供需分析：
  • 国内锂云母、锂辉石和盐湖提锂产量均恢复增长，开工率回升
  • 下游需求回暖，电芯、正极材料有实际补库，排产向好
  • 新能源车企设定较高年度销售目标，对需求形成有效拉动
• 趋势强度：当前碳酸锂趋势强度为0，表示市场处于中性状态，多空存在分歧，预计持续震荡。

关键信息

• 政策动态：国务院国资委拟对三家汽车央企（一汽集团、东风集团、长安汽车）的新能源汽车业务进行单独考核，新增市场占有率、利润结构、科技创新和安全生产等指标，预计很快下发。
• 行业动态：Mineral Resources公司宣布收购Lake Johnston镍矿厂，并计划将其发展为锂加工中心，此举将增强其锂矿业务的支撑。
• 市场展望：供需双增背景下，市场预期分歧，碳酸锂期货预计区间震荡，需关注政策及实际需求变化对价格的影响。

投资建议

• 由于供需双增，市场呈现震荡格局，建议投资者谨慎操作，关注价格波动及政策动向。
• 重点关注新能源汽车销量目标、锂资源供应恢复情况以及产业链上下游价格联动。
• 市场有风险，投资需谨慎，投资者应根据自身风险承受能力做出决策。

免责声明

本报告信息来源于公开资料，仅作参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行判断并承担相应风险。