2016年-世界发展银行全球_Assessing_Implementation_of_the_Principles_for_Public_Credit_Guarantees_for_SMEs___A_Global_Survey_47页_935kb

总结：评估中小企业公共信用担保方案实施情况的全球调查

核心内容

本论文评估了世界银行集团与金融部门改革与加强倡议（FIRST）推出的“中小企业公共信用担保方案设计、实施与评估原则”（以下简称“原则”）在全球范围内的实施情况。研究基于对54个国家60个信用担保方案（CGS）的自我评估调查，旨在提供关于CGS实施现状的实证证据，并为政策制定者提供改进方案的参考。

主要观点

• 实施程度总体良好：大多数CGS在法律和监管框架、授权与资格规则、索赔管理流程等方面有较好的实施。
• 关键领域仍存在不足：在资金来源识别、公司治理与风险管理、审慎监管认可、产品设计与报告披露等方面仍存在改革空间。
• CGS的多样性：不同国家和地区的CGS在规模、年龄、员工数量、担保覆盖范围等方面存在显著差异。
• CGS的效率与效果：CGS的效率与效果在不同地区和收入组别之间存在差异，特别是西方半球的CGS表现更为高效。
• 政府角色与私有化趋势：政府在CGS中通常保留控制权，但部分CGS引入了私人资本，这种混合所有制有助于提升透明度和治理水平。

关键信息

1. 全球样本概况

• 共调查了60个CGS，涵盖54个国家，包括高收入、中等收入和低收入国家。
• 高收入国家有23个CGS，上中等收入国家有24个，中低收入和低收入国家有13个。
• 地区分布：非洲4个，亚洲13个，欧洲15个，中东和北非（MENA）11个，西方半球17个。

2. CGS的基本特征

• 高收入国家的CGS规模最大，未偿担保占GDP比例最高（0.33%）。
• 欧洲的CGS规模最大，占GDP比例为0.29%。
• MENA地区的CGS平均年龄最低（12年），但其占GDP比例（0.12%）与欧洲接近。
• 亚洲的CGS在员工数量方面表现突出，中位数为371人。

3. CGS的功能与形式

• 主要功能：为中小企业提供信用担保，缓解融资难题，支持发展。
• 担保方式：大多数CGS提供直接担保，少数提供反担保。
• 产品与服务：CGS通常提供多种产品和服务，如技术援助、培训等，其中超过半数提供中小企业技术援助。

4. 实施现状分析

4.1 法律与监管框架

• 法律基础：87%的CGS依据法律、法令或特别立法设立，80%为独立法律实体。
• 政府角色：大多数CGS由财政部或经济部设立，少数由央行或发展金融机构管理。
• 透明度：75%的CGS在章程中明确了资金来源，其中直接补贴是最常见的形式（38%）。

4.2 公司治理与风险管理

• 治理结构：78%的CGS完全由政府拥有和控制，13%有私人股东参与。
• 风险管理：部分CGS在风险识别和管理方面存在不足，尤其是在董事会任命和风险评估技术方面。
• 治理激励：混合所有制有助于引入良好的治理实践和提高透明度。

4.3 运营框架

• 运营模式：CGS通常采用个体担保或组合担保两种方式。
• 效率差异：采用组合担保方式的CGS效率更高，其生产力比个体担保方式高5倍。
• 运营独立性：部分CGS在运营上与政府主体不同，但大多数仍与政府有紧密联系。

4.4 监测与评估

• 绩效评估：大多数CGS定期评估其整体表现，包括额外性（additionality）。
• 非履行率：非履行担保占未履行担保的比例中位数为2.5%，亚洲最低（1.2%），非洲最高（17.1%）。
• 透明度：部分CGS未公开财务报表，缺乏非财务信息披露。

5. 改进方向

• 资金来源透明化：应明确资金来源并设定预算限制。
• 加强公司治理与风险管理：特别是在董事会任命和信用风险识别方面。
• 审慎监管认可：担保应被纳入审慎监管框架，以提供资本缓冲。
• 产品设计优化：根据市场需求调整担保产品，提高效率。
• 信息披露改进：加强财务与非财务信息的披露，提升透明度和问责机制。

结论

本研究为全球范围内中小企业信用担保方案的实施情况提供了详实的证据，揭示了各国CGS在不同维度上的表现。尽管总体实施程度较高，但在治理、风险管理、监管认可和信息披露等方面仍需改进。未来的研究应进一步探索CGS在不同制度环境下的适应性，并推动更系统的评估与改革机制。