20260727-中国银河-基金跟踪研究_量化基金周报_11页_744kb
报告摘要
量化基金周报（20260724）总结
核心内容概述
本报告为2026年7月24日发布的量化基金周报，主要对公募量化基金及其它策略基金的近期表现进行跟踪分析。报告指出，不同类型的基金在本周表现差异显著，部分指数增强基金和策略基金取得了正收益，而其他类型基金则出现负收益。此外，报告强调了分析结论基于历史数据和定量模型，不构成投资建议。
主要观点
一、公募量化基金表现
-
指数增强基金
- 中证1000指数增强基金表现最佳，本周超额收益中位数为 0.53%，本年度超额收益中位数为 4.07%。
- 沪深300指数增强基金本周超额收益中位数为 -0.12%，本年度超额收益中位数为 3.03%。
- 中证500指数增强基金本周超额收益中位数为 0.15%，本年度超额收益中位数为 1.62%。
- 中证A500指数增强基金本周超额收益中位数为 -0.18%，本年度超额收益中位数为 2.19%。
- 其它指数增强基金本周收益中位数为 0.06%，本年度收益中位数为 1.88%。
-
绝对收益及主动量化基金
- 绝对收益（对冲）类型基金本周收益中位数为 0.32%，本年度收益中位数为 -0.86%。
- 其它主动量化类型基金本周收益中位数为 0.24%，本年度收益中位数为 -0.69%。
关键信息
指数增强基金收益分布
| 分位数 | 本周 | 本月 | 本季度 | 本年度 |
|---|---|---|---|---|
| 0 | -1.48 | -7.92 | -7.92 | -7.68 |
| 25 | -0.45 | -1.64 | -1.64 | 0.80 |
| 50 | -0.12 | 0.19 | 0.19 | 3.03 |
| 75 | 0.13 | 1.13 | 1.13 | 4.57 |
| 100 | 0.96 | 11.01 | 11.01 | 22.97 |
主动量化基金收益分布（按主基准指数）
-
主基准指数 000300.SH（沪深300）
- 本周收益中位数：1.57%
- 本年度收益中位数：1.17%
-
主基准指数 000905.SH（中证500）
- 本周收益中位数：-0.37%
- 本年度收益中位数：-2.02%
-
主基准指数 000985.CSI（中证A500）
- 本周收益中位数：-0.67%
- 本年度收益中位数：-3.60%
-
主基准指数 000906.SH（中证500）
- 本周收益中位数：0.79%
- 本年度收益中位数：3.27%
-
主基准指数 000922.CSI（中证1000）
- 本周收益中位数：1.60%
- 本年度收益中位数：-1.38%
-
主基准指数 000852.SH（中证A500）
- 本周收益中位数：-1.57%
- 本年度收益中位数：-1.70%
其它策略基金表现
| 策略类型 | 本周收益中位数 | 本月收益中位数 | 本季度收益中位数 | 本年度收益中位数 |
|---|---|---|---|---|
| 定增主题基金 | 0.54% | -8.95% | -8.95% | 0.96% |
| 提取业绩报酬基金 | 0.23% | -4.25% | -4.25% | -0.23% |
| 行业主题轮动基金 | 1.22% | -17.24% | -17.24% | 0.86% |
| 多因子类型基金 | -0.67% | -15.64% | -15.64% | -3.99% |
| 大数据驱动主动投资基金 | 0.85% | -6.74% | -6.74% | -9.18% |
风险提示
- 报告结论基于定量模型和历史数据，历史数据不能代表未来。
- 本文仅对基金业绩和风格进行客观分析，不构成基金评级和推荐。
附图说明
- 图1、图2、图3、图4、图5、图6分别展示了不同指数增强基金的收益中位数及对应的股指期货基差情况。这些图表用于辅助理解基金表现与市场基准之间的关系。
分析师信息
- 分析师：吴俊鹏
- 联系方式：
- 电话：010-8092-7631
- 邮箱：wujunpeng@chinastock.com.cn
- 分析师登记编码：S0130517090001
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评级标准
| 评级类型 | 评级 | 说明 |
|---|---|---|
| 行业评级 | 推荐 | 相对基准指数涨幅10%以上 |
| 行业评级 | 中性 | 相对基准指数涨幅在-5%~10%之间 |
| 行业评级 | 回避 | 相对基准指数跌幅5%以上 |
| 公司评级 | 推荐 | 相对基准指数涨幅20%以上 |
| 公司评级 | 谨慎推荐 | 相对基准指数涨幅在5%~20%之间 |
| 公司评级 | 中性 | 相对基准指数涨幅在-5%~5%之间 |
| 公司评级 | 回避 | 相对基准指数跌幅5%以上 |
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