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东方财富漂亮50指数增强组合总结

核心内容

金色九点半是基于东方财富漂亮50指数成分股构建的增强型投资组合，旨在通过精选未来一周表现优秀的10只个股，为中等风险承受能力、偏好中线波段操作的投资者提供投资参考。

主要观点

• 组合目标：提供中等风险、中线波段操作的投资策略，介于激进与稳健之间。
• 运作方式：
  • 每周三收盘换股，周四开盘前发布。
  • 每只股票初始权重为10%，在持股周期内原则上不调整。
  • 若个股权重超出7.5%-12.5%范围，将进行动态调整，使权重恢复至10%。
• 投资策略：
  • 基于多因子选股模型，综合评分前30只股票。
  • 用近一月表现最好的因子筛选出20只股票。
  • 最终选择近一月收益表现最好的前10只股票。
• 历史表现：
  • 2014年1月至2017年12月累计收益率达545.74%。
  • 同期漂亮50指数（等权）累计收益率为183.16%，沪深300指数为73%。
  • 该策略在历史中表现出良好的超额收益能力。
• 风险提示：
  • 组合收益不考虑交易佣金和印花税。
  • 若遇到重大基本面恶化或市场重大事件，将临时调整股票池。
  • 组合不参与上市公司再融资，如遇再融资则根据市场情况卖出。
  • 投资者需自行承担风险，本组合仅为模拟示范，不构成具体投资建议。

关键信息

组合概况

业绩表现（2018年）

持仓信息（截至2018年7月23日）

持仓构成

• 持仓股票数量：10只
• 持仓市值分布：各股票市值在74664元至86654元之间
• 行业分布：主要集中在制造业、医药、电子等行业
• 仓位：基本满仓操作，仅保留少量现金用于应对市场变化

英雄榜单（部分）

投资建议评级标准

• 股票评级：
  • 买入：相对指数涨幅15%以上
  • 增持：相对指数涨幅5%-15%
  • 中性：相对指数涨幅-5%~5%
  • 减持：相对指数涨幅-15%~ -5%
  • 卖出：相对指数跌幅15%以上
• 行业评级：
  • 强于大势：相对指数涨幅10%以上
  • 中性：相对指数涨幅-10%~10%
  • 弱于大势：相对指数跌幅10%以上

免责声明

• 本报告仅为模拟投资策略，不构成具体投资建议。
• 投资者需自行承担投资风险。
• 报告内容可能因市场变化而更新，不保证一致性。
• 报告内容仅限于本公司客户使用，未经授权不得复制、转发或公开传播。

法律声明

• 本报告由西藏东方财富证券股份有限公司制作并发布。
• 报告中引用的数据均来自合规渠道。
• 投资者应根据自身情况评估投资建议的适用性。

附注

• 漂亮50指数（加权）和（等权）的代码分别为800050和800051。
• 本组合为证券投资顾问提供投资策略的模拟示范，不构成具体投资建议。