20210701-国都期货-油脂晨报_USDA双报告利多盘面_豆油短多可入场_5页_901kb

文档总结

核心内容

本文档主要分析了豆油、棕榈油和菜籽油的期货市场走势，结合近期市场报告与数据，提供了投资操作建议。

主要观点

1. USDA报告利多盘面

• 美豆播种面积：USDA预估2021年美豆播种面积为8755.5万英亩，低于市场平均预期和3月种植意向。
• 大豆库存：6月1日当季美国大豆库存为7.67亿蒲式耳，低于市场预期和去年同期，为近六年最低。
• 结论：两份报告均对盘面构成利好，预计今日豆类走势将受提振。

2. 棕榈油出口与政策利好

• 马来西亚棕榈油出口：6月1-30日出口量为151.92万吨，环比增长7.07%。
• 印度进口政策：印度计划将毛棕油基础进口关税从15%下调至10%，利好后续马棕油出口。
• 结论：棕榈油价格因出口数据与政策利好而受到支撑。

3. 期货市场走势

• 内盘豆油主力：收盘价8282.00元，上涨2.02%。
• 内盘棕油主力：收盘价7230.00元，上涨2.67%。
• 内盘菜油主力：收盘价9958.00元，上涨0.61%。
• 外盘豆油主力：收盘价62.32美元/磅，上涨1.68%。
• 外盘马棕油主力：收盘价3597.00林吉特/吨，上涨1.24%。

4. 现货价格与涨跌

• 一级豆油：现货价格在8,820.00元至8,890.00元之间，上涨幅度在80.00元至110.00元之间。
• 24°棕油：现货价格在8,420.00元至8,430.00元之间，上涨幅度在220.00元至270.00元之间。
• 四级菜油：现货价格在10,200.00元至10,650.00元之间，上涨幅度在50.00元至150.00元之间。

5. 基差走势

• 一级豆油：基差在538.00元至608.00元之间，下跌幅度在72.00元至42.00元之间。
• 24°棕油：基差在1,190.00元至1,200.00元之间，上涨幅度在24.00元至74.00元之间。
• 四级菜油：基差在242.00元至692.00元之间，下跌幅度在66.00元至34.00元之间。

6. 跨期与跨品种套利

• 跨期套利：5-9合约豆油、棕油、菜油均出现下跌，跌幅在49.00元至86.00元之间。
• 跨品种套利：主力合约豆棕、菜棕、菜豆的价差分别为1052.00元、2728.00元、1676.00元，变动幅度在-44.00元至0.00元之间。

关键信息

• 操作建议：豆油09合约可考虑短多操作，目标位看至8600元附近。
• 市场关注度：★★（中等关注度）。
• 分析师：史玥明，国都期货研究所油脂期货分析师，首都经济贸易大学量化金融硕士。
• 数据来源：Wind、国都期货研究所。

图表说明

• 图1至图12展示了豆油、棕榈油和菜籽油的内外盘走势、量价分析、基差变化、仓单数量及港口库存等关键数据。

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