20180625-英皇证券_香港_-每日财经评论_12页_2mb

报告摘要

2018年6月25日金融市場總結

核心內容

央行定向降準：人民銀行於6月25日宣布從7月5日起下調存款準備金率0.5個百分點，預計釋放7,000億元人民幣，旨在市場注資、托市，緩解市場壓力。
港股與A股表現：港股受中國降準預期影響，雖跟隨A股下試本年新低，但未急挫。A股上周五創本年新低，但總結上周跌幅較大，滬綜指大跌4%。
貿易戰影響：美國三大股指上周均下跌，科技股表現較弱，納指跌幅0.26%。港股因美元走弱與超賣，表現相對穩定。
小米招股：小米於6月25日開始招股，預計集資額370.6億至479.6億元，可能吸引市場資金，對港股反彈造成壓力。
市場統計：恒生指數收市價為29,339點，微升0.15%；恒生國企指數微跌0.22%；上海綜合指數微升0.49%；深圳綜合指數微升1%。
黃金與油價：黃金微跌0.05%，紐約油價微跌0.26%。
VIX恐慌指數：下跌5.94%，反映市場情緒有所緩和。

主要觀點

政策支持：央行的定向降準是對市場的一種支持措施，預計對A股有所支撐，但港股因小米招股可能受資金分流影響。
市場情緒：貿易戰持續影響全球股市，美國科技股疲軟，港股因美元走弱及超賣而表現較穩。
資金流向：港股受南向資金影響，部分大盤股表現穩定，但市場整體交投低迷。
企業動態：多家公司公布業績或合作消息，如天能動力、粤運交通、中國鋁業等，部分公司表現較佳。
投資建議：天能動力建議在HK$12買入，目標價HK$18，止虧價HK$10。

關鍵信息

市場資金：央行定向降準釋放7,000億元資金，有助緩解市場資金壓力。
港股表現：港股受南向資金流入影響，部分大盤股表現穩定，但整體反彈乏力。
小米招股：小米招股可能吸走市場資金，對港股造成壓力。
企業動態：
- 天能動力：主營鉛動電池，收入佔比高，建議買入。
- 粤運交通：與騰訊雲合作，推進互聯網+出行業務。
- 中國鋁業：控股股東計劃增持A股，料維穩為主。
市場情緒：VIX恐慌指數下跌，反映市場情緒有所改善。
資金流向：南向資金流入港股，部分大盤股表現優異。

交易焦點

佳兆業集團：計劃分拆佳兆業物業上市，可能帶來消息炒作。
小米集團：招股開始，集資額龐大，可能影響市場資金流向。
天能動力：建議買入，目標價HK$18，止虧價HK$10。
港股成交：上日南向淨流入3.48億，部分大盤股成交活躍。

企業與金融市場訊息

天能動力：主營鉛動電池，收入佔比高，建議買入。
粤運交通：與騰訊雲合作，推進互聯網+出行業務。
中國鋁業：控股股東計劃增持A股，料維穩為主。
安賢園中國：盈利增長，宜趁調整買入。
天虹紡織：收購美國及墨西哥紡織品業務，可能擴大業務範圍。

市場統計

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌(%)
恒生指數	29,339	29,437	29,089	43	0.15
恒生國企指數	11,340	11,381	11,245	-25	-0.22
上海綜合指數	2,890	2,892	2,837	14	0.49
深圳綜合指數	9,410	9,416	9,172	93	1.00
道瓊斯工業平均指數	24,581	24,663	24,527	119	0.49
納斯達克綜合指數	7,693	7,740	7,679	-20	-0.26
標普500指數	2,755	2,764	2,753	5	0.19
德國DAX指數	12,580	12,580	12,486	68	0.54
日經225指數	22,693	22,782	22,491	138	0.61
VIX恐慌指數	13.8	14.6	13.1	-0.9	-5.94
紐約油價	65.5	66.2	64.3	-0.2	-0.26
黃金	1,267.2	1,270.2	1,261.5	-0.7	-0.05

恆生指數期貨

期貨指數	收市價	最高	最低	升跌(%)	成交量	未平倉	高低水
恆指即月	29,335	29,427	29,007	0.13	262,120	112,555	-4
恆指下月	29,144	29,238	28,816	0	5,378	9,127	-195

上日10大成交滬港通股份

代號	股票名稱	買入金額(人民幣/港元)	賣出金額(人民幣/港元)	滬港通成交额(人民幣/港元)
600276	恒瑞醫藥	534.3 百萬	182.6 百萬	716.9 百萬
600519	貴州茅台	340 百萬	334.2 百萬	674.3 百萬
601318	中國平安	311.3 百萬	199.3 百萬	510.6 百萬
601888	中國國旅	100.8 百萬	277.4 百萬	378.2 百萬
600887	伊利股份	222 百萬	152.5 百萬	374.5 百萬
700	騰訊控股	137.4 百萬	281 百萬	418.4 百萬
857	中國石油股份	14.7 百萬	259.7 百萬	274.4 百萬
981	中芯國際	169.2 百萬	94.5 百萬	263.7 百萬
3968	招商銀行	94.8 百萬	161.1 百萬	255.9 百萬
883	中國海洋石油	1.4 百萬	204.9 百萬	206.2 百萬

上日10大成交深港通股份

代號	股票名稱	買入金額(人民幣/港元)	賣出金額(人民幣/港元)	滬港通成交额(人民幣/港元)
333:SZ	美的集團	152.2 百萬	356.9 百萬	509.1 百萬
651:SZ	格力電器	158.5 百萬	269.7 百萬	428.2 百萬
858:SZ	五糧液	168 百萬	195.9 百萬	363.8 百萬
2415:SZ	海康威視	161.2 百萬	169.1 百萬	330.3 百萬
2:SZ	萬科A	113.2 百萬	130.3 百萬	243.5 百萬
700	騰訊控股	183.4 百萬	122.6 百萬	306 百萬
981	中芯國際	60.6 百萬	40.7 百萬	101.4 百萬
1548	金斯瑞生物科技	49.1 百萬	45.4 百萬	94.5 百萬
857	中國石油股份	5.7 百萬	88.6 百萬	94.3 百萬
763	中興通訊	47.2 百萬	44.4 百萬	91.6 百萬

上日10大成交最活躍股

代號	股票名稱	收市價/52周新高	變幅(%)	成交額
700	騰訊控股	397.4	0.15%	79.9億
2318	中國平安	75.65	-0.59%	36.6億
939	建設銀行	7.38	-0.54%	30.1億
3988	中國銀行	3.9	-0.51%	20.4億
1299	友邦保險	68.6	1.40%	18.9億
388	香港交易所	242.2	-0.74%	18.8億
1398	工商銀行	6.03	-0.50%	18.2億
2828	恆生中國企業	115.8	-0.17%	15.9億
2800	盈富基金	29.85	0.34%	14.5億
61	睿見教育	11.44	9.79%	14億

上日5大升幅及跌幅股份

代號	股票名稱	收市價	變動率(%)	成交額
8245	安悦國際控股	0.056	33.33%	3.27 百萬
1647	SHIS LTD	2.21	24.16%	2.7 千萬
8218	毅高國際控股	0.158	21.54%	2.89 萬
8272	华人饮食集团	0.018	20.00%	1.82 百萬
8510	ORP	0.245	17.23%	1.14 十萬
8003	世大控股	0.052	-20.00%	1.34 千
8600	寶聯控股股權	0.013	-18.75%	1.58 十萬
8422	WT 集團	0.78	-17.90%	1.08 千萬
61	綠領控股	0.24	-12.73%	1.28 億
1210	克莉絲汀	0.5	-12.28%	1.88 十萬

恆生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	市盈率(倍)
1	長和	84.80	0.06	333	9.3
2	中電控股	80.20	0.19	117	14.2
3	中華煤氣	14.94	0.67	1,057	27.9
5	汇丰控股	74.40	0.00	1,671	19.2
6	電能實業	54.60	0.55	329	14.0
11	恆生銀行	194.70	0.52	101	19.0
12	恆基地產	42.70	0.59	417	6.2
16	新鴻基地產	121.90	0.49	338	6.5
17	新世界發展	11.30	-0.53	990	7.6
19	太古A	85.40	-0.64	129	4.9
23	東亞銀行	31.95	2.40	161	18.9
27	銀河娛樂	63.70	0.95	796	26.0
66	港鐵公司	43.45	3.21	624	15.4
83	信和置業	13.08	0.77	401	5.8
101	恆隆地產	16.62	-0.95	723	9.2
144	招商局港口	16.60	0.24	512	9.0
151	中國旺旺	7.42	0.68	1,262	24.6
175	吉利汽車	21.70	-0.91	4,238	15.1
267	中信股份	11.10	1.46	1,018	7.4
288	萬洲國際	6.43	0.47	6,043	10.5
386	中國石化	7.05	-0.70	11,571	13.3
388	香港交易所	242.20	-0.74	780	36.2
688	中海油服	26.85	-0.19	1,691	7.2
700	騰訊控股	397.40	0.15	2,017	38.6
762	中國聯通	9.79	1.14	2,014	105.7
823	領展	70.00	0.79	481	3.2
836	华润電力	14.24	0.56	639	14.7
857	中國石油	5.71	-1.04	16,758	30.0
883	中國海洋石油	12.34	-0.80	11,301	18.6
939	建設銀行	7.38	-0.54	40,877	6.2
941	中國移動	68.70	0.22	1,541	10.2
992	聯想集團	4.21	0.72	5,277	N/A
1038	長江基建	57.45	0.17	261	14.1
1044	恆安國際	78.55	3.22	349	20.7
1088	中國神華	20.80	1.22	1,242	7.3
1109	華潤置地	27.55	-0.18	1,483	8.3
1113	長實集團	64.45	-0.23	404	8.0
1299	友邦保險	68.60	1.40	2,782	17.1
1398	工商銀行	6.03	-0.50	30,276	6.2
1928	金沙中國	43.95	1.62	772	28.2
1997	九倉置業	59.50	-0.83	225	N/A
2007	睿見教育	15.64	0.77	4,015	10.5
2018	瑞聲科技	115.80	0.35	430	22.1
2318	中國平安	75.65	-0.59	4,865	12.1
2319	蒙牛乳業	28.00	1.08	1,248	44.1
2382	舜宇光學	145.90	2.03	763	45.4
2388	中銀香港	38.40	0.39	792	14.3
2628	中國人壽	20.85	-0.71	4,154	15.2
3328	交通銀行	6.16	-0.16	2,290	5.3
3968	招商銀行	29.80	-0.83	3,215	8.5
3988	中国銀行	3.90	-0.51	52,647	5.7

中港金融

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天RSI
2318	中国平安	75.65	-0.59	4,865	-4.30	37.9
1299	友邦保險	68.60	1.40	2,782	-2.21	40.1
1398	工商銀行	6.03	-0.50	30,276	-5.49	25.2
939	建設銀行	7.38	-0.54	40,877	-6.23	26.7
3968	招商銀行	29.80	-0.83	3,215	-6.14	28.2
11	恆生銀行	194.70	0.52	101	-1.62	42.6
2388	中銀香港	38.40	0.39	792	-3.52	33.6
5	汇豐控股	74.40	0.00	1,671	-2.62	36.8
388	港交所	242.20	-0.74	780	-5.24	30.8

路一带/弱美元

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天RSI
1800	中交建	8.14	0.25	1,257	-3.21	34.0
6030	中信證券	16.48	1.10	3,255	-14.52	24.9
6886	華泰證券	13.06	0.00	1,615	-10.18	20.9
2338	濱柴動力	11.34	3.66	1,248	-0.87	52.7
1776	廣發證券	11.60	0.52	420	-9.23	20.9
3808	中国重汽	14.90	7.81	2,028	20.16	68.9
1199	中遠海運	6.81	-4.49	578	-6.58	48.6
753	中国國航	8.67	-3.34	1,906	-12.07	37.3
2777	富力地產	16.88	-1.29	868	-8.16	31.5

能源/礦業/環保

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天RSI
386	中國石化	7.05	-0.70	11,571	-3.16	39.7
1088	中國神華	20.80	1.22	1,242	-1.65	48.7
347	鞍鋼股份	8.18	2.38	1,199	-2.73	46.2
358	江西銅業	10.44	-0.95	986	-10.15	29.0
2600	中國鋁業	3.60	-0.83	2,008	-10.45	23.2
2899	紫金礦業	3.18	1.27	3,017	-9.14	31.3
3993	洛陽鋁業	3.99	1.53	5,458	-10.34	22.4
1065	創業環保	3.86	-0.26	99	-8.10	28.5

大灣區內房/水泥/工業

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天RSI
3380	龍光地產	11.70	-0.85	935	-3.31	43.3
2007	睿見教育	15.64	0.77	4,015	-3.10	46.3
3383	雅居樂	15.30	0.13	1,097	-2.55	40.8
3883	中国奧園	6.51	1.24	765	-4.12	43.1
2777	富力地產	16.88	-1.29	868	-8.16	31.5
914	海螺水泥	47.00	0.75	1,036	-5.05	44.5
669	創科實業	44.05	1.03	260	-6.77	31.6
81	中海外宏洋	3.30	1.85	820	-4.62	33.3

中產消費/教育/航運

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天RSI
2319	蒙牛乳業	28.00	1.08	1,248	0.36	49.4
3799	達利食品	6.03	0.00	841	-3.21	44.7
308	香港中旅	3.13	-0.32	746	-4.86	41.0
2020	安踏體育	43.40	0.00	419	-3.88	43.6
777	網龍	18.02	-0.66	61	-6.05	32.3
1317	楓葉教育	14.46	0.98	391	2.26	56.0
6068	睿見教育	7.00	3.09	324	0.72	51.1
1919	中遠海控	3.80	0.53	1,099	-8.65	29.5
2343	太平洋航運	2.17	-1.36	3,088	-6.06	53.5