20260713-中国银河-量化基金周报_基金跟踪研究_11页_729kb
报告摘要
量化基金周报（20260710）总结
核心内容概述
本周量化基金整体表现分化，部分指数增强基金表现优于市场基准，而主动量化及其它策略基金则面临较大回撤。报告基于Wind数据和中国银河证券研究院的分析，提供了多类基金的收益中位数及分位数数据，帮助投资者了解市场表现和基金策略的相对收益。
主要观点
- 中证1000指数增强基金表现最佳，本周超额收益中位数为 0.09%，优于其它指数增强基金（中位数为 -0.15%）。
- 绝对收益（对冲）基金表现不佳，本周收益中位数为 -0.61%。
- 主动量化基金整体表现较差，本周收益中位数为 -2.86%。
- 其它策略基金普遍承压，包括定增主题基金、行业主题轮动基金、多因子基金、提取业绩报酬基金及大数据驱动主动投资基金等，均呈现负收益。
指数增强基金表现分析
中证1000指数增强基金
- 基金数量：46只
- 本周超额收益中位数：0.09%
- 本月超额收益中位数：0.93%
- 本季度超额收益中位数：0.93%
- 本年度超额收益中位数：3.70%
- 本周最佳收益：1.25%
- 本周最差收益：-1.69%
中证500指数增强基金
- 基金数量：79只
- 本周超额收益中位数：-0.09%
- 本月超额收益中位数：1.02%
- 本季度超额收益中位数：1.02%
- 本年度超额收益中位数：0.07%
- 本周最佳收益：2.18%
- 本周最差收益：-2.38%
沪深300指数增强基金
- 基金数量：79只
- 本周超额收益中位数：-0.22%
- 本月超额收益中位数：0.15%
- 本季度超额收益中位数：0.15%
- 本年度超额收益中位数：2.91%
- 本周最佳收益：4.08%
- 本周最差收益：-3.10%
中证A500指数增强基金
- 基金数量：22只
- 本周超额收益中位数：-0.24%
- 本月超额收益中位数：0.30%
- 本季度超额收益中位数：0.30%
- 本年度超额收益中位数：1.85%
- 本周最佳收益：1.30%
- 本周最差收益：-1.66%
其它指数增强基金
- 基金数量：199只
- 本周收益中位数：-0.15%
- 本月收益中位数：-0.02%
- 本季度收益中位数：-0.02%
- 本年度收益中位数：1.93%
- 本周最佳收益：4.16%
- 本周最差收益：-9.22%
绝对收益及主动量化基金表现
绝对收益（对冲）基金
- 基金数量：21只
- 本周收益中位数：-0.61%
- 本月收益中位数：-1.26%
- 本季度收益中位数：-1.26%
- 本年度收益中位数：-0.21%
- 本周最佳收益：1.07%
- 本周最差收益：-1.99%
其它主动量化基金
- 基金数量：291只
- 本周收益中位数：-2.86%
- 本月收益中位数：-4.13%
- 本季度收益中位数：-4.13%
- 本年度收益中位数：5.96%
- 本周最佳收益：4.07%
- 本周最差收益：-16.07%
其它策略基金表现
定向增发基金
- 基金数量：62只
- 本周收益中位数：-2.15%
- 本月收益中位数：-3.79%
- 本季度收益中位数：-3.79%
- 本年度收益中位数：3.19%
- 本周最佳收益：7.96%
- 本周最差收益：-13.81%
提取业绩报酬基金
- 基金数量：178只
- 本周收益中位数：-0.79%
- 本月收益中位数：-1.54%
- 本季度收益中位数：-1.54%
- 本年度收益中位数：1.51%
- 本周最佳收益：10.11%
- 本周最差收益：-11.31%
行业主题轮动基金
- 基金数量：28只
- 本周收益中位数：-1.80%
- 本月收益中位数：-7.55%
- 本季度收益中位数：-7.55%
- 本年度收益中位数：6.49%
- 本周最佳收益：2.32%
- 本周最差收益：-11.49%
多因子基金
- 基金数量：12只
- 本周收益中位数：-3.74%
- 本月收益中位数：-4.74%
- 本季度收益中位数：-4.74%
- 本年度收益中位数：7.59%
- 本周最佳收益：-2.26%
- 本周最差收益：-4.88%
大数据驱动主动投资基金
- 基金数量：5只
- 本周收益中位数：-2.20%
- 本月收益中位数：-1.47%
- 本年度收益中位数：9.89%
- 本周最佳收益：-1.59%
- 本周最差收益：-6.44%
大数据被动型基金
- 基金数量：73只
- 本周收益中位数：6.73%
- 本月收益中位数：4.10%
- 本季度收益中位数：4.10%
- 本年度收益中位数：7.41%
风险提示
- 报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来表现。
- 本文基于公开信息进行客观分析，不构成基金评级或推荐。
- 投资者应独立判断，并自行承担投资风险。
附图说明
- 图1至图6展示了各指数增强基金的收益中位数及股指期货基差情况，可辅助理解基金与市场的相对表现。
分析师信息
- 分析师：吴俊鹏
- 联系方式：010-8092-7631 | wujunpeng@chinastock.com.cn
- 分析师登记编码：S0130517090001
- 工作经历：2015年加入中国银河证券股份有限公司，从事金融工程分析。
免责声明
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