2017年中国网络借贷行业研究报告_36页-2mb

中国网络借贷行业研究报告（2017年）

核心内容概览

• 行业背景：中国网络借贷行业自2007年引入后经历了快速发展，但也伴随着诸多风险和乱象。
• 监管政策：自2016年起，国家出台了一系列严格的监管政策，包括《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》和《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》，标志着行业进入合规发展阶段。
• 行业现状：P2P行业在监管政策的影响下逐渐回归理性增长，交易规模增速放缓，用户规模持续扩大。
• 行业趋势：P2P行业呈现运营资质、获客渠道、业务模式和运营模式的同质化趋势，促使平台向垂直领域细化、用户分层与定价、资金端多元布局等方向转型。
• 技术驱动：大数据和金融科技成为P2P平台提升风控能力和运营效率的重要手段，推动行业向智能化、高效化发展。

主要观点

• 监管强化：监管政策的出台有效遏制了行业乱象，如非法集资、跑路事件等，使行业进入合规发展阶段。
• 用户增长：P2P行业用户规模持续扩大，2016年投资用户达1271万人，借款用户达876万人，但人均借款金额显著下降。
• 收益率下降：P2P行业综合收益率由2013年的22.1%下降至2016年的10.5%，主要受监管政策和行业竞争的影响。
• 平台转型：P2P平台在监管压力下，逐步向垂直领域、消费金融等方向转型，同时加强与第三方支付机构的合作。
• 技术赋能：大数据、人工智能等技术被广泛应用于P2P平台的风控体系中，提升服务效率和风险识别能力。

关键信息

行业规模

• 2016年，中国P2P交易规模达14955.1亿元，预计未来将以年均24.6%的复合增长率增长。
• 2013-2020年中国网络信贷用户规模预计突破1亿人，年复合增长率15.9%。

监管框架

• 我国初步构建了“1+3”监管制度体系，包括《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》及三个指引，明确了监管主体和业务细则。
• 监管内容涵盖机构定位、资金存管、备案管理、信息披露等方面，旨在提升行业规范性。

行业趋势

• P2P行业由“增量”转向“增质”，行业集中度提升，优质平台脱颖而出。
• 风控能力增强，表现为数据共享、数据效率提升和科技能力输出。
• 行业面临同质化问题，平台需通过差异化竞争（如垂直领域细化、用户分层）来提升竞争力。

资金端与资产端

• 资金端：平台通过线上营销、集团化发展等方式拓展获客渠道，同时与第三方支付公司合作，实现场景化对接。
• 资产端：平台转向小额高频的消费金融、汽车金融等细分领域，减少大额标的，提升服务效率。

行业典型案例

你我贷

• 成立于2011年，致力于为中小企业和个人提供金融服务。
• 主动合规，设立内控合规中心，严格遵守监管要求。
• 采用大数据风控模型，提供多维度的征信服务。
• 实现银行存管，保障资金安全。

有利网

• 成立于2012年，专注于消费金融与汽车金融。
• 拥有智能风险控制管理系统，实现零逾期记录。
• 接入多家金融机构，提升平台信用与影响力。

PPmoney

• 坚持“人民财富惠人民”的宗旨，提供普惠金融服务。
• 研发三大人工智能系统，提升风控和交易效率。
• 拓展多个领域，包括车贷、3C消费、三农金融等。

和信贷

• 2013年上线，2017年在美国纳斯达克成功上市。
• 拥有智能风控系统，具备200个评分卡模型和多个机器学习模型。
• 荷包引擎系统实现高效撮合交易，提升用户体验。

微贷网

• 成立于2011年，深耕车贷细分市场。
• 建立“智能决策森林”风控体系，实现快速审批和精准风险定价。
• 依托大数据和金融科技，提升服务效率和用户体验。

未来展望

• 合规化趋势：监管政策推动行业从“野蛮生长”转向“健康发展”，平台需持续加强合规管理。
• 技术驱动发展：大数据和人工智能成为提升风控能力和用户体验的核心手段。
• 数据监管加强：未来监管可能从数据确权、使用规范等角度切入，提升数据市场的规范性。
• 行业集中度提升：优质平台通过差异化竞争和合规运营占据市场主导地位，行业逐步走向成熟。