20251107-中国银河-消费电子产业链跟踪_关注智能眼镜品类破圈_6页_890kb

消费电子行业分析报告总结

消费电子板块在2025年表现强劲，指数全年上涨52%，尽管近期在11月3-7日小幅下跌2.45%。估值方面，PE-TTM约为44倍，相对电子行业整体估值处于低估状态。

核心事件包括：Rokid与BOLON眼镜合作推出智能眼镜新品，旨在加强时尚与美学；蓝思科技与越疆科技签署合作协议，采购1000台机器人并承接10000台机器狗订单；Counterpoint数据显示，苹果iPhone 17系列销量强劲，尤其是17 Pro型号同比增长较高；全球平板电脑市场连续七季度增长，由中东和中欧需求驱动。

投资建议重点关注智能眼镜品类破圈及其产业链机会，以及苹果产业链超预期的出货量机会，推荐公司如水晶光电、捷邦科技、天岳先进等，关注立讯精密等。

风险包括新品销售不及预期和原材料价格上涨。

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