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晨会纪要总结 - 2015年10月19日

【核心内容】

市场回顾

• 沪深股市表现：周五早盘沪深两市跳空高开，随后震荡整理，最终以略带上下影线的小阳线报收。
• 指数情况：沪指报收3391.35点，上涨53.28点，涨幅1.6%；深成指报收11374.83点，上涨145.45点，涨幅1.3%。
• 成交量：两市成交量较前一交易日有所放大。
• 热点板块：迪士尼、互联网金融、彩票、充电桩、上海自贸、博彩概念、污水处理等概念股涨幅居前，而银行、电子、医药生物等涨幅相对较小。

后市展望

• 市场趋势：上周市场出现较强的反弹，预计本周市场将继续以震荡上行为主。
• 短期压力：沪指在3500点区域面临短期压力，预计在3380-3500点之间震荡。
• 投资建议：建议关注高铁、核电、新能源汽车、计算机、互联网等成长股，以及国企改革和券商等品种，在震荡中进行低吸操作。

策略点评

• 证券保证金：7月至9月证券保证金持续净流出，但10月8日和9日出现大幅净流入，扭转了连续五周净流出的局面。
• 市场情绪：尽管经济数据不理想，但市场风险偏好有所修复，市场情绪回升，短期不再悲观。
• 经济环境：第三季度经济环境逊于前两个季度，CPI低于2%全年目标，通缩仍是主要矛盾，保增长政策亟待落实。
• 政策预期：预计未来除了货币宽松政策外，财政政策将持续加码，关注政策是否会有超预期的落地。

【主要观点】

• 市场情绪回暖：证券保证金的净流入和市场反弹表明短期市场情绪有所回升。
• 政策驱动：未来政策发力对市场有重要影响，尤其是保增长政策的实施。
• 成长股机会：建议关注与“十三五”规划相关的成长股，如智能制造、智慧农业、新能源汽车等。
• 经济数据影响：经济数据不佳可能造成短期波动，但中长期关注政策动向更为关键。

【关键信息】

• 市场波动：尽管经济数据不理想，但市场风险偏好有所修复，资金开始寻找高收益投资机会。
• 政策预期：预计未来财政政策将持续加码，以应对经济下行压力。
• 行业热点：迪士尼、互联网金融、充电桩等概念表现较好，可能成为短期投资热点。
• 公司动态：多家公司因重大事项停牌，涉及资产重组、非公开发行股票、债务重组等。

【公司评论】

华帝股份（002035）

• 评级：增持
• 公司背景：自2013年控股股东变更后，公司内部争斗不断，业绩未达预期。
• 管理变化：董事长由第一大股东出任，管理团队趋于稳定。
• 业绩预期：预计2015、2016、2017年EPS分别达到0.55元、0.64元、0.75元。
• 竞争优势：公司在技术、品牌方面有深厚底蕴，有望重回快速发展轨道。

【今日要闻】

• 北京土地市场：北京土地供应市场升温。
• 英国加息预期：英国可能提早加息。
• 李克强讲话：强调提高金融调控和服务的有效性。
• 不动产登记细则：不动产登记细则实施条件初步具备。
• 人民币国际化：中英黄金时代支柱。
• 造纸业困境：造纸业面临“要么涨价、要么倒下”的抉择。
• 地震保险条例：地震巨灾保险条例预计年底前出台。
• 互联网保险：互联网企业成为保险业的新军。
• 中英经贸合作：中英关系步入新高点，经贸合作多点开花。
• 中国经济前景：习近平强调中国经济前景光明。

【公告停牌】

• 南方金利A：10月19日停牌1小时，每10份派发现金红利0.28元，权益登记日为10月22日。
• 南方聚利A：10月19日停牌1小时，每10份派发现金红利0.48元，权益登记日为10月22日。
• 融通添利：10月19日停牌1小时，每10份派发现金红利0.2元，权益登记日为10月22日。

【特殊停牌】

• 零七股份：自2015年5月21日起停牌，因公司实际控制人筹划重大事项。
• 神州高铁：自2015年10月15日起停牌，因并购重组委审核重大资产重组事项。
• 深赤湾A：自2015年4月23日起停牌，因公司筹划重大事项。
• 深天地A：自2015年8月18日起停牌，因控股股东拟转让股份。
• 宝安地产：自2015年7月7日起停牌，因公司筹划重大事项。
• *ST川化：自2015年10月12日起停牌，因公司筹划债务重组及非公开发行股票事项。
• 其他公司：众多公司因筹划重大资产重组、非公开发行股票、债务重组等事项停牌，具体包括华帝股份、大连友谊、沙钢股份、大港股份、华信国际、江南红箭等。

【停牌汇总】

• 公司名称与代码：包括但不限于华帝股份、零七股份、神州高铁、深赤湾A、深天地A、宝安地产、*ST川化、大连友谊、沙钢股份、大港股份、华信国际、江南红箭等。
• 停牌原因：涉及重大资产重组、非公开发行股票、债务重组、重大事项等。
• 停牌时间：大部分公司停牌时间从2015年7月至10月不等，部分公司因重大事项在10月19日停牌。

【总结】

• 市场情绪：短期市场情绪有所回暖，证券保证金流入。
• 经济数据：第三季度经济数据不理想，通缩问题仍存。
• 政策预期：财政政策持续加码，关注政策落地。
• 投资机会：关注成长股及与“十三五”规划相关的主题投资。
• 公司动态：多家公司因重大事项停牌，涉及资产重组、非公开发行股票、债务重组等。