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市前速遞 - 2016年5月24日總結

核心內容

1. 美國聯儲局加息預期持續上升
   美國聯儲局官員近期多次發出支持加息的訊號，包括波士頓儲行行長羅森格倫、聖路易斯儲行行長布拉德和三藩市儲行行長威廉斯。市場預期6月加息機率為28%，7月為48%。

   • 布拉德指出美國就業市場緊張，可能推動通脹上升，並強調低油價對美國有利。
   • 威廉斯預期美國今年餘下時間將加息兩至三次，明年則加息三至四次。
   • 美製造業PMI數據不佳，顯示經濟成長可能受到製造業拖累。

2. 港股表現

   • 恒指低開後一度上揚，但最終收跌43點至19809點，國指微升4點至8308點。
   • 大市成交額降至437億元，為去年12月以來最低。
   • 首席大市表現中，中銀香港為最大升幅成份股，升2.0%，而利豐為最大跌幅，跌4.7%。
   • 首席國指表現中，東風為最大升幅，升3.6%，青島啤酒為最大跌幅，跌1.8%。

3. 重點新聞

   • 合一投資建議每5股合併為1股，並進行供股，供股價為0.25元。
   • 裕華能源主要股東林財火收購2,800萬股，持股比例增至30.5%，需提出強制性全購要約。
   • 首日，霸王集團控告壹傳媒誹謗，法庭裁定壹週刊誹謗罪成，需賠償300萬元。
   • 迪諾斯環保和金誠控股發出盈警，預期虧損或盈利大幅下滑。

4. 市前推介

   • 推介股為宏耀集團(183.HK)，目標價為0.270元，建議買入價為0.238至0.242元，止蝕價為0.222元。
   • 昨日及上周四股價上揚，走勢良好，預料將繼續上漲。

5. 認股證/牛熊證市場

   • 上日恒指認購證資金流為-700萬，認沽證為+769萬，顯示市場偏向認沽。
   • 首選認購證應選街貨比率不足三成的產品，以降低風險。
   • 香港交易所、X安碩A 50中國、南方A 50、中國人壽及中國平安為主要推介資產。

6. 市場動態

   • 上日資金流入主要集中在恒指認沽證，流出則集中在中國海洋石油、中國移動等。
   • 恒指主要成份股中，騰訊、中電控股、建設銀行等表現相對較強，而利豐、中銀香港等表現較弱。
   • 恒指波幅指數為21.98點，微升0.06點。

主要觀點

• 美國聯儲局官員持續強調加息的必要性，市場預期將在6月及7月有加息可能。
• 港股表現受制於10天線，缺乏消息刺激，預計短期內將在19600點至20000點間震盪。
• 香港股市整體成交量減少，顯示投資者觀望情緒。
• 一些公司發出盈利預警，如迪諾斯環保、金誠控股及美捷匯控股，反映市場壓力。
• �認股證市場偏向認沽，投資者應謹慎選擇產品，避免短期價外證。

關鍵信息

• 利率市場：6月加息機率為28%，7月為48%。
• 港股走勢：恒指收市倒跌43點至19809點，國指微升4點至8308點。
• 個股表現：中銀香港為最大升幅，東風為國指最大升幅；利豐為最大跌幅，青島啤酒為國指最大跌幅。
• 公司動態：合一投資進行股份合併及供股，裕華能源主要股東增持股份，霸王集團勝訴壹傳媒。
• 認股證/牛熊證：恒指認沽證資金流入較多，投資者宜選擇街貨比率低的產品。
• 市場情緒：港股成交縮減，投資者觀望；恒指波幅指數微升，顯示市場略為波動。

環球市場重點評論

• 美國製造業PMI：5月初值為50.5，低於預期，製造業可能拖累經濟。
• 歐羅區PMI：5月綜合PMI初值為52.9，低於預期，顯示經濟表現不理想。
• 美股表現：道指微跌，市場反應平平，顯示投資者對加息消息的不確定性。
• 內地股市：上綜指微升18點，成交額低，顯示市場處於觀望狀態。

恒指主要成份股表現

• 首席大市表現中，騰訊、中電控股、建設銀行等表現較強，而利豐、中銀香港等表現較弱。
• 恒指成分股中，部分企業如中國人壽、中國平安等，其股價變動對指數影響較大。

結論

整體而言，港股在缺乏消息刺激的情況下，預計將在19600點至20000點間震盪。美國聯儲局加息預期上升，可能對全球市場產生影響。投資者應謹慎選擇認股證及牛熊證，避免短期價外證，並關注市場動態及公司公告。