20210304-中州国际证券-港股晨报_8页_560kb

报告摘要

港股晨报总结

核心内容

本份港股晨报提供了全球及亚洲主要股市的表现、恒生指数成分股的涨跌情况、ETF动态、新股上市信息以及中资美元债市场概况。整体市场在年初表现出短期偏好，但近期波动加剧，投资者需密切关注市场走势。

主要观点

1. 全球及亚洲股市表现

香港股市：
- 恒生指数收报29,880点，升2.7%，年涨幅达13.7%。
- H股指数收报11,666点，升2.7%，年涨幅11.3%。
中国股市：
- 上海综合指数收报3,577点，升1.9%，年涨幅19.5%。
- 深圳综合指数收报2,363点，升1.3%，年涨幅25.1%。
- 沪深300指数收报5,452点，升1.9%，年涨幅33.3%。
其他新兴国家：
- 印度Sensex30指数收报51,445点，升2.3%，年涨幅33.2%。
- 巴西IBOVSPA指数收报111,184点，跌0.3%，年涨幅5.4%。
- 俄罗斯RTS指数收报1,454点，升0.1%，年涨幅7.0%。
亚洲股市：
- 日经指数收报29,559点，升0.5%，年涨幅40.2%。
- 韩国综合指数收报3,083点，升1.3%，年涨幅53.1%。
- 富时新加坡指数收报3,000点，升0.9%，年跌幅0.6%。
欧美股市：
- 道琼斯工业指数收报31,270点，跌0.4%，年涨幅20.7%。
- 标普500指数收报3,820点，跌1.3%，年涨幅27.2%。
- 纳斯达克指数收报12,998点，跌2.7%，年涨幅49.7%。
- 英国富时100指数收报6,675点，升0.9%，年跌幅0.6%。
- 德国DAX指数收报14,080点，升0.3%，年涨幅17.5%。
- 法国CAC40指数收报5,830点，升0.3%，年涨幅8.1%。

2. 恒生指数成分股表现

表现最佳前三：
- 银河娱乐（0027）：股价74.50，升7.7%，年涨幅23.7%。
- 工商银行（1398）：股价5.28，升5.8%，年涨幅5.0%。
- 建设银行（0939）：股价6.40，升5.6%，年涨幅8.7%。
表现最差前三：
- 中国生物制药（1177）：股价8.80，跌2.9%，年涨幅17.3%。
- 蒙牛乳业（2319）：股价40.60，跌1.6%，年跌幅13.2%。
- 领展房产基金（0823）：股价70.85，跌0.6%，年涨幅0.4%。

3. 香港市场主要指数概览

恒生指数：
- 成交金额：1,850.2亿港元。
- 市盈率（PE）：16.2。
- 市净率（PB）：1.43。
H股指数：
- 成交金额：709.3亿港元。
- 市盈率（PE）：15.7。
- 市净率（PB）：1.57。
科技指数：
- 成交金额：418.1亿港元。
- 市盈率（PE）：68.6。
- 市净率（PB）：8.01。

4. 活跃ETF动态

美国得州因寒流导致电力和芯片生产中断，预计对台湾股市有利。
投资者可留意与台湾市场相关的ETF，如安硕MSCI台湾指数（3074.HK）。

5. 新股动态

三月新股上市时间表：
- 朝云集团（6601）、广联工程（1413）、森松国际（2155）、久久王食品（1927）、汽车之家（2518）等公司计划在3月上市。
新股信息：
- 森松国际（2155）：工业设备，上市日期2021年3月15日，发售价2.48-3.92，每手股数1000，入场费3959.51，保荐人国金证券。
- 久久王食品（1927）：食品，上市日期2021年3月16日，发售价0.65-0.75，每手股数5000，入场费3787.79，保荐人力高融资。
- 汽车之家（2518）：汽车平台，上市日期2021年3月15日，发售价251.8，每手股数100，入场费26868.05，保荐人中金、高盛、瑞信。
打新策略简评：
- 森松国际：行业分散，工业股非市场焦点。
- 久久王食品：虽属内需行业，但品牌知名度不高及市占率低。
- 汽车之家：科技股虽为市场焦点，但来港第二上市升幅受外围限制，初步招股价较ADR存在15%溢价，投资者需留意价格调整。

6. 中资美元债市场追踪

隔夜市场概览：
- 美国国债收益率飙升，通胀预期指标触及十年高位，科技股应声大跌。
- 市场关注周四美联储主席鲍威尔的讲话。
- OPEC+会议可能增加原油产量。
- 中国GDP量化增长目标有望在两会中出现。
中资美元债表现：
- 投资级指数上涨0.19%，高收益指数下跌0.25%。
- 高收益市场整体走低，城投债弱势影响明显。
- 投资级市场受宏观情绪影响，午后恢复，利差收窄。
精选中资美元债：
- 投资级债券（风险较小）：
  - 中国银行（3988.HK）：票息3.50%，到期日2027年4月20日，参考报价109.22，到期收益率1.90%，评级A1-/A，发行规模3亿。
  - 招商永隆（--）：票息3.75%，到期日2027年11月22日，参考报价102.68，到期收益率2.14%，评级Baa2，发行规模4亿。
  - 中海油（883.HK）：票息4.50%，到期日2023年3月10日，参考报价108.81，到期收益率1.03%，评级A1/A+，发行规模13亿。
  - 腾讯控股（700.HK）：票息3.28%，到期日2024年11月4日，参考报价106.96，到期收益率0.93%，评级A1/A+/A+，发行规模12.5亿。
  - 华润置地（1109.HK）：票息6.00%，到期日2024年2月27日，参考报价113.01，到期收益率1.51%，评级Baa1/BBB+/BBB+，发行规模7亿。
- 高收益债券（票息较高，但风险较大）：
  - 旭辉控股（884.HK）：票息5.95%，到期日2025年10月20日，参考报价107.60，到期收益率3.77%，评级Ba2/BB/BB，发行规模5亿。
  - 雅居乐（3383.HK）：票息6.05%，到期日2025年10月13日，参考报价103.20，到期收益率5.26%，评级Ba3/BB/-，发行规模4.83亿。
  - 合景泰富（1813.HK）：票息7.40%，到期日2027年1月13日，参考报价104.10，到期收益率6.40%，评级-/-/BB-，发行规模3亿。
  - 河南建业（832.HK）：票息7.65%，到期日2023年8月27日，参考报价95.00，到期收益率9.98%，评级-/-/BB，发行规模4亿。
  - 佳兆业（1638.HK）：票息11.95%，到期日2022年10月22日，参考报价104.84，到期收益率8.55%，评级B2/B/B，发行规模6亿。