2025-03-16-国际清算银行-拉丁美洲和加勒比地区的快速支付和金融普惠（英）_20页_735kb

核心主题

• 本报告分析了拉丁美洲和加勒比地区（LAC）快速支付系统（FPS）对金融包容性的促进作用。通过研究FPS的实施现状、经验、潜在益处和挑战，探讨了FPS在推动LAC地区金融普惠方面的潜力。

主要发现和结论

1. FPS 的定义及增长

• 快速支付系统（FPS）指能实现即时或近实时资金清算/结算的基础设施，支持24/7全天候支付。
• 拉美地区目前已实施FPS的国家包括巴西、墨西哥和哥斯达黎加，代表性系统为巴西的Pix、墨西哥的SPEI及哥斯达黎加的SINPE Móvil。
• FPS 的交易量增长迅速，拉丁美洲成为全球FPS发展较快的地区之一。

2. FPS 对金融包容性的益处

• 促进贷款与储蓄：实证研究表明，FPS的引入与居民贷款和储蓄的显著提升相关。例如，FPS推出后，贷款账户数量增加约3.9个百分点，储蓄账户增加约3.0个百分点。
• 减轻非正规经济负担：FPS的使用与降低劳动者的非正规就业比例、提高支付效率高度相关。
• 支持政策目标：提升货币政策传导效率、增强银行与非银行机构间的竞争，并为推行CBDC（如秘鲁的试点项目）奠定了基础。

3. 主要区域经验

• 中央银行主导FPS：巴西、墨西哥及哥斯达黎加等国由央行运营FPS，促进了互操作性和覆盖面。
• 民间机构推动的FPS：智利、秘鲁及哥伦比亚的FPS由私人机构主导或混合协作，表现出灵活、多元且积极的增长势头。
• CBDC探索：多个拉美国家已推出CBDC或进行试点（如巴哈马的SandDollar与牙买加的JAM-DEX），以提升金融普惠。

4. 主要挑战

• 网络安全与欺诈：需加强对FPS支付体系的攻击防护能力，并完善用户教育。
• 互操作性不足：尽管部分区域（如秘鲁）已推行互操作规制，但整体仍需进一步加强以提升资金流转效率。
• 用户成本与接入限制：平衡费用结构、推广适用于低收入和未接入金融服务人群（unbanked）的接入能力。

5. 结论

FPS在拉丁美洲的迅速推广为推进金融包容性提供了关键支点，但也需要政策与行业之间的深度协作克服现有挑战。尽管地区性快速支付系统已取得显著成效，全球范围内借鉴这些经验将有助于推进金融普惠进程。

政策建议与未来研究方向

• 推广互操作框架，鼓励央行与私营机构合作。
• 注重数字素养推广及对边缘群体的接入策略。
• 支持科技用于增强用户隐私保护与欺诈检测。
• 加强CBDC及FPS机制的协同设计，以优化货币生态。