20141104-安信国际证券-港股晨报_15页_2mb

安信國際證券(香港)有限公司研究報告總結

核心内容概述

本报告为安信国际證券(香港)有限公司研究部发布的市场分析报告，涵盖了环球股市表现、A/H对比、恒指技术走势、沽空重点股、行业动态、财经要闻及公司新闻等内容，旨在为投资者提供市场趋势、个股表现及政策导向的全面分析。

主要观点与关键信息

1. 环球股市表现及估值

• 港股表现：

  • 恒生指数收市价为23,916点，较前一交易日下跌0.3%。
  • 国企指数收市价为10,660点，下跌0.9%。
  • 恒指成分股成交额为643亿港元，占比28.5%，较前一交易日下降4.7%。
  • 恒生综合指数为3,276点，下跌0.3%。
  • 恒指成分股中，金融板块下跌0.5%，房地产板块微升0.5%，能源板块下跌1.0%。

• 中国股市表现：

  • 上海综合指数收市价为2,430点，上涨0.4%。
  • 深交所成份股指数为8,240点，上涨0.2%。
  • 沪深300指数为2,513点，上涨0.2%。
  • 金融板块上涨0.5%，工业板块上涨1.6%，消费周期性板块微升0.4%，消费非周期性板块下跌0.3%。

• 其他金砖四国股市：

  • 俄罗斯RTS美元指数下跌1.2%，巴西IBOV指数下跌1.2%，印度Sensex 30指数微跌0.0%。

• 亚洲股市表现：

  • 日经指数持平，韩国综合指数下跌0.6%，新加坡海峡指数微升0.5%，泰国SET指数下跌0.3%，吉隆坡综合指数下跌0.1%，台湾加权指数微升0.3%。

• 欧美股市表现：

  • 道指下跌0.1%，标普500指数持平，纳斯达克指数微升0.2%。
  • 英国富时100指数下跌0.9%，德国DAX指数下跌0.8%，法国CAC 40指数下跌0.9%。

• 市场估值：

  • 恒生指数市盈率（12个月历史）为11.04倍，市净率为1.3倍，股息率为3.7%。
  • 沪深300指数市盈率（12个月历史）为10.9倍，市净率为1.6倍，股息率为2.3%。

2. 沽空重点股

• 主板沽空成交额为64,269.8百万元，沽空额为6,258.4百万元，沽空占比为9.7%。
• 恒指成分股沽空情况：
  • 恒生指数沽空额为2,701.4百万元，沽空占比为14.7%。
  • 国企指数沽空额为1,448.5百万元，沽空占比为13.3%。
• 重点沽空个股：
  • 腾讯（700）沽空额为204.9百万元，沽空占比为12.3%。
  • 中国移动（941）沽空额为288.1百万元，沽空占比为25.0%。
  • 工商银行（1398）沽空额为186.4百万元，沽空占比为13.7%。
  • 中国石油（857）沽空额为153.2百万元，沽空占比为18.8%。
  • 中国海洋石油（883）沽空额为156.5百万元，沽空占比为21.4%。

3. 消费行业周报

• 政策导向促消费：
  • 国务院会议部署推进消费，消费被赋予更重使命。
  • 政策重点包括增加收入、健全社保体系、改善消费环境。
  • 重点推进的六大消费领域为：信息消费、绿色消费、住房消费、旅游休闲消费、教育文体消费、养老健康家政消费。
• 市场表现：
  • 截至10月31日一周，85个港股消费标的平均上涨0.4%，落后大市2.4个百分点。
  • 电商、旅游、体育文化等细分消费板块有望产生超额收益。

4. 财经要闻

• 李克强讲话：
  • 推动中国经济保持中高速增长，注重用着眼长远的办法解决现实难题。
• 铁路建设加速：
  • 国家发改委审批项目超过2000亿元，推动基础设施建设。
• 欧洲央行启动单一监管机制：
  • 欧洲银行业联盟启动，欧洲央行将全面承担监管职能，对欧元区130家大银行进行直接监管。

5. 公司新闻

• 汇丰控股：
  • 第三季度税前盈利46.09亿美元，受罚款拨备及客户赔偿拖累，仅微升2%。
  • 行政总裁欧智华预期未来成本仍会上升。
• 中国铁建：
  • 中标墨西哥270亿高铁项目，设计时速300公里。
• 龙湖地产：
  • 拟以31.85亿元收购大股东资产，涉及重庆龙湖拓展8.7%权益。

结构清晰总结

环球股市表现

沽空重点股

消费行业动态

• 政策导向促消费，消费被赋予更重使命。
• 电商、旅游、体育文化等细分板块表现突出，有望产生超额收益。
• 当前消费数据不乐观，但细分板块如服装、旅游等呈现高速增长。

欧美股市动态

总结

本报告提供了详细的市场分析，包括港股、A股及其他金砖四国股市的表现与估值。同时，关注了消费行业的发展趋势，指出政策导向下消费板块的重要性，并强调了电商、旅游、体育文化等细分领域的潜力。此外，报告还分析了主要公司的近期动态，如汇丰控股的业绩表现及中国铁建的海外项目中标，为投资者提供了有价值的市场洞察。