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中国永达汽车服务控股有限公司2024年度报告总结

核心内容

中国永达汽车服务控股有限公司（以下简称“本公司”或“本集团”）在2024年面对中国汽车行业深刻变革，包括新能源转型加速、市场竞争加剧、消费需求分化等挑战，通过优化业务结构、加强成本控制和推进数字化转型，保持了稳健经营，现金流和资产负债结构保持健康，为未来的发展奠定了坚实基础。

主要观点

• 市场环境：2024年乘用车零售销量达到2,289.4万辆，同比增长5.5%；新能源汽车零售销量达1,089.9万辆，同比增长40.7%，渗透率接近50%。二手车交易量同比增长6.5%至1,961.4万辆。
• 经营业绩：2024年总收入为634.20亿元，较2023年下降14.6%；毛利为52.73亿元，下降21.2%。净亏损及本公司拥有人应佔净亏损分别下降71.8%及64.9%，主要受新車銷售及相關服務毛利下降影响。
• 业务表现：
  • 新车销售：销量171,236辆，同比下降11.7%；新车销售及服务毛利率为1.74%，较上年有所下降。
  • 售后服务：收入97.48亿元，毛利率42.16%；零服吸收率提升至79.2%。
  • 二手车业务：交易规模74,969台，同比下降19.4%；经銷收入37.78亿元，同比下降28.4%；经銷毛利率5.59%。
  • 独立新能源品牌：销量达18,485台，同比增长0.6%；经銷模式销量11,085台，直銷模式销量7,400台。独立新能源品牌售後保有客户量增长显著，达到57,400台，同比增长134.3%。
• 财务状况：
  • 现金流：经营活动所得现金净额为15.18亿元；净负债比率降至10.2%，较上年下降2.0个百分点。
  • 库存管理：期末库存余额为41.50亿元，同比下降4.9%；库存周转天数为25.8天，保持良性水平。
• 发展战略：
  • 新能源与豪华车协同布局：2026年目标新能源销量占比达50%，豪华车销量占比达40%。
  • 电池循环与智能机器人业务：布局电池健康管理系统及智能人形机器人相关业务，目标成为国内领先的智能机器人科技服务企业。
  • AI赋能：成立专业AI部门，探索AI在业务、管理和服务中的广泛应用，提升运营效率与客户体验。
  • 降本增效：通过组织精简、管理模式优化、共享平台建设等方式实现成本控制。
  • 人才储备与培养：加强在新能源、二手车、数字化、人工智能等领域的专业人才储备与培养，推动业务转型。
  • ESG与低碳战略：积极响应国家“低碳”战略，践行ESG相关企业社会责任。

关键信息

董事会成员

• 执行董事：张德安（董事长）、蔡英杰（副董事长）、王志高（副董事长）、徐悦（副董事长、总裁兼首席执行官）、陈昆（副总裁）、唐亮（副总裁）
• 独立非执行董事：朱德贞、吕巍、牟斌瑞

财务数据

• 总收入：634.20亿元（较2023年下降14.6%）
• 毛利：52.73亿元（较2023年下降21.2%）
• 净亏损：1.65亿元（较2023年下降71.8%）
• 本公司拥有人应佔净亏损：2.01亿元（较2023年下降64.9%）
• 净负债比率：10.2%（较上年下降2.0个百分点）
• 库存余额：41.50亿元（较上年下降4.9%）
• 库存周转天数：25.8天
• 经营活动现金流净额：15.18亿元

业务布局

• 新车销售：171,236辆，其中独立新能源品牌销量18,485辆，占总销量10.7%。
• 售后服务：收入97.48亿元，毛利率42.16%。
• 二手车业务：交易规模74,969台，经銷收入37.78亿元，经銷毛利率5.59%。
• 独立新能源品牌：售後保有客户量达57,400台，同比增长134.3%；售后收入31,005万元，同比增长95.2%。
• 新開業網點：2024年新增12家，包括2家宝马、2家小米、2家鸿蒙智行、2家小鹏等。
• 关停并转：2024年共关停并转18家4S店及4家展厅，总网点数从231家减少至221家。

财务指标

• 销售及服务成本：581.47亿元，同比下降14.0%。
• 毛利率：8.32%，同比下降0.69个百分点。
• 融资成本：297.6万元，同比下降9.1%。
• 销售管理费用率：7.71%，同比下降0.22个百分点。

未来发展

• 战略方向：聚焦新能源与豪华车，推动电池循环及智能机器人业务。
• 数字化转型：加快AI技术应用，提升运营效率和客户体验。
• 降本控费：通过组织精简、共享平台建设等方式优化成本结构。
• 人才储备：加强新能源、二手车、数字化及AI领域人才储备，提升综合管理能力。
• ESG实践：积极响应国家低碳战略，推动企业可持续发展。

业务回顾与展望

新车销售

• 销量：171,236辆，同比下降11.7%。
• 收入：494.55亿元，同比下降16.0%。
• 平均售价：28.3万元，较上年提升4.3万元。
• 新能源销量占比：10.7%，同比增长1.3个百分点。

售后服务

• 收入：97.48亿元，同比增长0.1%。
• 毛利率：42.16%，与上年持平。
• 零服吸收率：79.2%，同比增长12.5个百分点。

二手车业务

• 交易规模：74,969台，同比下降19.4%。
• 经銷收入：37.78亿元，同比下降28.4%。
• 经銷毛利率：5.59%，与上年持平。
• 新旧比：43.8%，较上年提升0.3个百分点。

独立新能源品牌

• 销量：18,485台，同比增长0.6%。
• 经銷模式销量：11,085台，同比增长23.4%。
• 直銷模式销量：7,400台，同比下降21.2%。
• 售后保有客户量：57,400台，同比增长134.3%。
• 售后收入：31,005万元，同比增长95.2%。

网络变化

• 总网点数：221家，较上年减少10家。
• 豪华及超豪华品牌4S店：129家，较上年减少4家。
• 中高端品牌4S店：27家，较上年减少2家。
• 独立新能源品牌4S店：29家，较上年减少3家。
• 独立新能源品牌维修中心：6家，较上年增加3家。

管理层讨论与分析

• 市场回顾：2024年乘用车市场整体零售销量增长5.5%，新能源车销量增长40.7%。
• 业务回顾：新能源车销售及服务收入同比增长84.8%，佣金收入同比增长69.5%。
• 财务回顾：总收入下降14.6%，销售及服务成本下降14.0%，毛利率下降0.69个百分点。
• 现金流：经营活动现金流净额15.18亿元，投资活动现金流净额256.6万元，融资活动现金流净额2,005.2万元。
• 未来展望：将继续推进新能源与豪华车协同布局，强化售后服务与二手车业务，布局电池循环与智能机器人产业，加快AI技术应用，实现降本增效，推动可持续发展。

董事及高级管理层

执行董事

• 张德安：董事长，拥有丰富的乘用车经销行业经验。
• 蔡英杰：副董事长，曾担任永达控股董事长及总裁。
• 王志高：副董事长，拥有法律与财务管理经验。
• 徐悦：副董事长、总裁兼首席执行官，拥有20年以上汽车行业经验。
• 陈昆：副总裁，曾担任民生银行高级管理职位。
• 唐亮：副总裁，拥有20年以上汽车行业经验。

独立非执行董事

• 朱德贞：拥有30余年财务管理、市场分析及投资管理经验。
• 吕巍：拥有丰富的学术与管理背景，曾任上海交通大学教授。
• 牟斌瑞：拥有超过35年银行业经验，曾任交通银行高级管理职位。

高级管理层

• 叶明：副总裁，拥有18年汽车行业经验。
• 董颖：副总裁，拥有30年财务管理及审计经验。
• 卫东：副总裁，拥有20年销售管理经验。
• 张虹：联席公司秘书，拥有18年汽车行业经验。
• 陶卫：见习总裁助理，拥有17年汽车行业经验。
• 宋佳敏：见习总裁助理，拥有17年汽车行业经验。
• 孙天涯：见习总裁助理，拥有10年汽车行业经验。

总结

中国永达汽车服务控股有限公司在2024年面对市场挑战，通过优化业务结构、加强成本控制、推进数字化转型，保持了稳健经营。未来，公司将持续聚焦新能源与豪华车业务，推进电池循环及智能机器人业务，加快AI技术应用，实现降本增效，推动可持续发展。