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8月69款游戏过审，快手电商政策再升级

核心内容

本周传媒板块整体表现一般，下跌1.40%，跑输创业板约1.89个百分点，跑输市场约0.08个百分点。其中，游戏指数下跌0.49%，广告指数上涨0.23%，体育指数下跌0.24%，而A股教育公司下跌2.29%，港股教育公司上涨0.60%。投资建议关注芒果超媒，风险提示包括传媒政策收紧、业务整合不及预期、新业务开展不及预期及内容反响不及预期等。

主要观点

影视行业

• 电影市场：本周单周票房为11.99亿元，其中《独行月球》以87493.27万元成为本周票房冠军，累计票房突破17亿元，登顶2022暑期档冠军并挤入年度票房前三。
• 电视剧市场：新媒体平台电视剧播映指数排名前五为《星汉灿烂》、《沉香如屑》、《被遗忘的时光》、《迷航昆仑墟》、《一起同过窗》。《天才基本法》以播映指数83.3位列周播榜第一名。
• 综艺节目：《乘风破浪第三季》以播映指数67.3位列网络综艺周播榜第一名，《开始推理吧》以52.4位列第二名。
• 行业动态：《2022造风者·快手电商服务商大会》召开，快手服务商服务品牌数同比增长29倍，月GMV首次破50万的商家数同比增长38%，月GMV首次破500万的商家数同比增长51%。

游戏行业

• 行业融资与投资：2022年上半年全球VR/AR行业投融资总额达312.6亿元，同比增长37%。融资并购事件数量为172起，同比增长16%。
• 国产游戏审批：国家新闻出版署8月共审批69款国产网络游戏，其中64款为移动端游戏，包括三七互娱《霸业》、中手游《我的御剑日记》、畅游时代《镇魂街：武神觉醒》、青瓷游戏《超喵星计划》等。
• 市场表现：本周IOS免费榜前十中，《王者荣耀》、《和平精英》、《暗黑破坏神：不朽》等表现突出。同时，腾讯有意增持育碧股份，育碧股价因该消息上涨超10%。
• 行业动态：环球影业、梦工场动画与中手游合作，推出《梦工场联盟》手游。任天堂Switch销量突破1亿台，但Q1季度营业利润同比下滑。

体育行业

• 赛事与平台：首届中国飞盘联赛在西安揭幕，微博成为其社交媒体合作伙伴。西甲推出中国区官方直播APP“西甲+”，采用DTC模式。
• 行业趋势：《2022国民健身趋势报告》显示，国民主动运动意识增强，健身热或持续升温，推动体育消费产业化。
• 其他动态：FIFA+正式登陆中国，提供多语种版本内容；2022中国体育文化博览会和中国体育旅游博览会拟于11月在广州举办。

教育行业

• 政策动态：教育部发布多项政策，包括“牢记嘱托勇毅前进”高校党组织示范微党课、首批全国儿童青少年近视防控基地遴选、师范类专业认证名单等。
• 行业融资：2022年7月教育行业融资总额达14.26亿元，为2022年吸金最旺的月份。好未来发布2023财年第一季度财报，营收2.24亿美元，净亏损4380万美元，亏损同比收窄57.1%。
• 行业进展：云思智学发布智慧教育产品，覆盖课前、课中、课后全环节。芬兰教育科技公司KideScience获得100万欧元融资，多邻国Q2营收同比增长50%，中国市场日活翻番。

关键信息

• 游戏审批：8月共69款游戏过审，其中64款为移动端游戏。
• 影视表现：《独行月球》成为暑期档票房冠军，累计票房突破17亿元。
• 教育行业：7月教育行业融资总额达14.26亿元，为2022年吸金最旺月份；港股教育公司表现优于A股。
• 投资建议：建议关注芒果超媒，其依托湖南广电，自制综艺表现亮眼，未来综艺内容及会员收入增长值得期待。

总结

本周传媒板块整体表现疲软，但细分行业中广告和体育板块表现相对较好。影视行业《独行月球》表现突出，成为票房冠军。游戏行业融资并购活跃，国产游戏审批数量达69款，其中多款值得关注。体育行业迎来新赛事与平台合作，健身意识增强。教育行业政策支持不断，融资表现亮眼，但A股公司整体表现不佳，港股则表现较好。投资建议关注芒果超媒，同时需警惕政策、业务整合和内容反响等风险。