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漫威重回内地大银幕，腾讯发布AIGC报告

核心内容

1. 上周行情回顾

   • 传媒板块整体上涨 $3.84%$，跑赢创业板约4.07个百分点，跑赢沪深300约4.80个百分点。
   • 游戏指数上涨 $6.38%$，跑赢沪深300 $7.33%$；广告指数上涨 $3.67%$，跑赢沪深300 $4.63%$；体育指数上涨 $4.59%$，跑赢沪深300 $5.55%$。
   • 教育行业A股公司跑赢沪深300 $5.33%$，而港股教育公司跑输恒生指数 $4.62%$。

2. 影视行业动态

   • 本周票房达26.62亿元，由《满江红》《流浪地球2》《熊出没·“伴我”熊芯》三部影片主导。
   • 下周将有4部新电影上映，包括漫威《黑豹2》（2月7日）、《我的青春不再见》《山乡宁静》《天降神运》（2月10日）。
   • 《风再起时》预告海报双发，郭富城与梁朝伟双雄联手，影片将于2月4日点映，2月5日上映。
   • 《断网》定档3月3日，聚焦网络金融犯罪题材，由三影帝主演。
   • DC影业公布新项目，全新DC宇宙打通电影与剧集，布局面临重大调整。

3. 游戏行业动态

   • 腾讯发布《AIGC发展趋势报告2023》，指出AIGC将在数字内容生产中发挥重要作用，合成数据是重点发展方向。
   • 2022年中国游戏市场收入2658.84亿元，同比下降 $10.33%$，但随着版号常态化，行业有望复苏。
   • 《僵尸之地：弹无虚发重制版》将登陆PlayStation VR2，利用PS5功能进行图形改进。
   • 棋牌公司Playtika拟以7.5亿欧元收购Rovio，溢价 $55%$。
   • 下周将有12款手游开测，包括《小狗咖啡馆》《诺亚挽歌》《崩坏：星穹铁道》等。

4. 体育行业动态

   • Prime成为UFC官方运动饮料，将通过社交媒体传播原创内容，覆盖全球4亿粉丝。
   • GL events和Loxam成为巴黎奥运会和残奥会的官方临时电源支持商。
   • 英超与Sorare达成四年授权协议，利用NFT和积分系统增强用户参与。
   • 渣打银行成为DPWorldTour官方银行合作伙伴，关注可持续发展。
   • ATP上海大师赛与劳力士续约十年，合作内容全面升级。

5. 教育行业动态

   • 江苏省计划在“十四五”期间建设30个智慧教育样板区，推动教育数字化转型。
   • 广州市发布体育与健康课线下教学指引，强调“安全第一”“循序渐进”“个性化”“分层教学”原则。
   • 北京市规定民办义务教育学校不得违规补课加收费用，需严格执行收费项目。
   • 河南省计划2024年底前完成全省中小学智慧教育平台建设。
   • 汤姆猫推进教育业务，与科大讯飞合作，开发亲子乐园及AI技术应用。
   • Prisms VR获1250万美元融资，专注VR教育平台，提升数学教学体验。

主要观点

• 传媒板块整体表现良好，上涨幅度超过市场指数，显示投资者对行业复苏的信心。
• 游戏行业虽面临负增长，但随着版号常态化和精品化转型，行业有望重回增长轨道。
• 影视行业在春节档表现亮眼，多部影片带动票房增长，漫威回归为中国市场注入新活力。
• 体育行业在品牌合作和技术创新方面取得进展，尤其在虚拟现实和可持续发展领域。
• 教育行业政策导向明确，推动智慧教育平台建设，强调安全与个性化教学。

关键信息

• 投资建议：关注芒果超媒（300413）、国联股份（603613）、三七互娱（002555）。
• 风险提示：传媒政策收紧、业务整合不及预期、新业务开展不及预期、内容反响不及预期。
• AIGC技术：被视为未来数字内容生产基础设施，对游戏和影视行业影响深远。
• 漫威回归：时隔三年，漫威电影宇宙再次登陆中国内地，提升市场期待。
• VR技术应用：多款游戏与教育平台登陆VR设备，推动沉浸式体验发展。

投资要点总结

• 芒果超媒：依托湖南广电，综艺表现亮眼，会员和广告收入增长可期。
• 国联股份：作为工业电商龙头，具备多品类竞争优势，增长空间广阔。
• 三七互娱：受益于版号常态化，游戏产品表现优异，出海业务增长迅速。

风险提示

• 政策风险：传媒政策收紧可能影响行业整体表现。
• 业务整合风险：新业务整合可能面临不确定性。
• 市场反应风险：新内容可能不达预期，影响市场表现。

重要声明

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