20260728-上海中期-宏观_隔夜市场概览_3页_242kb

宏观市场概览总结

核心内容

本报告总结了近期国内外宏观经济动态及市场表现，涵盖工业利润、货币政策、资本市场监管、国际油价、欧美股市、A股市场、债市及大宗商品等多方面内容，反映了当前经济环境及市场情绪的变化。

国内宏观要点

1. 工业利润增长显著

• 数据来源：国家统计局
• 关键信息：
  • 上半年全国规模以上工业企业利润总额为39479.9亿元，同比增长18.7%。
  • 工业增长稳中有进，企业效益持续改善。
  • 装备制造业利润增长突出，新能源产业链盈利领先，消费制造业稳步回升。
• 主要观点：国内经济复苏动能增强，工业经济整体向好。

2. 央行增加支农支小再贷款

• 数据来源：中国人民银行
• 关键信息：
  • 增加1000亿元支农支小再贷款额度。
  • 重点支持广西、湖北、甘肃、浙江等受灾地区小微企业、个体工商户及农业相关企业。
• 主要观点：央行通过结构性货币政策工具，强化对实体经济薄弱环节的支持，助力灾后恢复。

3. 新版内幕交易司法解释施行

• 数据来源：最高人民法院、最高人民检察院
• 关键信息：
  • 新版《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》7月27日正式施行。
  • 新规细化内幕交易认定标准，强化监管与惩戒。
• 主要观点：新规有助于提升资本市场透明度，维护投资者权益，净化市场环境。

海外宏观要点

1. 美伊紧张局势缓和，国际油价暴跌

• 数据来源：市场动态
• 关键信息：
  • 美伊双方暂停军事行动，通过阿曼就霍尔木兹海峡安全展开谈判。
  • 布伦特原油单日跌幅超8%，WTI原油跌超7%。
• 主要观点：地缘政治风险缓解，能源市场恐慌情绪下降，通胀预期有所降温。

2. 美联储议息会议加息预期升温

• 数据来源：CME联邦基金期货
• 关键信息：
  • 美联储将于7月28日至29日召开议息会议。
  • 市场预期加息25个基点的概率升至38%，较一周前提高25个百分点。
  • 新任主席沃什废除前瞻指引政策，增加政策不确定性。
• 主要观点：市场对美联储加息预期显著升温，全球市场波动加剧。

3. 欧洲主要股指集体上涨

• 数据来源：市场收报
• 关键信息：
  • 德国DAX指数领涨1.30%，法国CAC40和英国富时100指数也录得正收益。
  • 企业财报季表现向好，工业和科技板块表现强劲。
  • 油价回落缓解通胀压力，提振市场风险偏好。
• 主要观点：欧洲股市受企业盈利和油价回落双重提振，市场对欧元区经济复苏预期增强。

市场表现

股市

• 欧美股市：
  • 道指涨0.51%至52210.08点。
  • 纳指跌0.18%至24932.08点。
  • 标普500涨0.02%至7413.18点。
• A股市场：
  • 上证指数涨1.15%至3858.25点。
  • 深证成指涨2.72%至14148.73点。
  • 创业板指涨3.16%至3590.79点。

债市

• 10年期美债收益率下跌4个基点至4.63%。
• 2年期美债收益率下跌3个基点至4.30%。

大宗商品

• WTI原油下跌7.5%至82.61美元/桶。
• 布伦特原油下跌8.7%至88.36美元/桶。
• LME期铜上涨0.84%至13759.5美元/吨。
• 现货黄金上涨1.33%至4100美元/盎司。

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