20260618-国元证券-产业研究双周报_能源_人工智能与机器人_全球竞逐加速_19页_930kb

能源、人工智能与机器人，全球竞逐加速

核心内容

本报告聚焦于能源、人工智能与机器人等领域的政策动态、产业进展及投资建议，强调中国在上述领域加速布局，同时关注国际竞争格局的变化。整体来看，各国在人工智能与机器人领域加大政策支持和技术创新力度，推动产业生态建设，而能源领域则聚焦于绿色转型与技术创新，以实现“双碳”目标和能源安全。

主要观点

1. 能源领域

• 政策支持与绿色转型：国家高度重视能源安全与绿色转型，推动节能降碳改造、新能源重卡应用、非化石能源电力消费核算体系等政策落地。
• 技术突破与项目推进：
  • 国家能源集团建成全国规模最大的光氢储一体化海上光伏项目。
  • 我国首次实现氢煤混烧技术突破，50%绿氢掺烧可显著减碳。
  • 云霄直流开展输电权市场化交易，标志着全国统一电力市场建设迈出关键一步。
• 投资建议：
  • 关注节能降碳技术装备、电力市场化交易、碳核算体系完善等。
  • 布局新能源重卡产业链及配套设施。

2. 人工智能与机器人

• 政策推动：国家及地方层面密集出台政策，推动“人工智能+信息通信”融合发展，支持人形机器人与具身智能实景实训。
• 技术进展：
  • 比亚迪、联想等企业加速布局人工智能算力基础设施和机器人产业。
  • 我国完成基于国产抗量子芯片的AI多智能体可信通信试验，强化安全底座。
  • 全球首款量产硅基氮化镓射频芯片交付，为6G及空天地一体化通信提供支撑。
• 地方创新：
  • 江苏推进“人工智能+制造”，推动工业大模型与工厂智能化改造。
  • 四川聚焦数字经济企业梯度培育，构建“雁阵”式发展体系。
• 国际竞争：
  • 美国加强AI监管，推动AI模型安全评估与风险管控。
  • 欧盟推出“技术主权”方案，强化数字技术自主能力。
  • 加拿大启动“全民AI”战略，推动AI普及与人才培养。

3. 未来产业突破

• 脑机接口：江苏完成全省首例侵入式脑机接口手术，推动临床应用。
• 量子科技：
  • 清华大学团队破解量子传感热化难题，提升磁场探测灵敏度。
  • 我国成功量产超高纯度硅-28同位素，为量子计算提供关键材料。
• 合成生物：北京打造合成生物制造中试平台，推动技术产业化。
• AI设计疫苗：英国首次完成AI设计的冠状病毒疫苗一期临床试验。

关键信息

• 政策支持：国家层面推动人工智能与信息通信融合，地方层面推进产业数字化与技术转化。
• 技术创新：氢煤混烧、量子传感、脑机接口、抗量子通信、硅基氮化镓芯片等技术取得突破。
• 产业布局：
  • 新能源重卡规模化应用，目标2030年渗透率超40%。
  • 人形机器人进入实景实训阶段，推动多场景应用。
  • 6G、空天地一体化通信、低空经济等成为技术发展重点方向。
• 国际合作与竞争：
  • 中国在国际能源格局中加快布局，与欧美等国在AI、机器人等赛道展开竞争。
  • 海外AI监管趋严，美国加强AI模型安全评估，欧盟强化技术自主能力。

投资建议

• 重点关注：能源领域中的节能降碳改造、新能源重卡、电力市场改革；人工智能与机器人领域中的算力基础设施、工业大模型、人形机器人产业链。
• 适度布局：脑机接口、量子科技、合成生物等前沿未来产业，把握长期技术成长机遇。
• 风险提示：
  • 经济复苏不及预期。
  • 政策落地不及预期。
  • 科技突破不及预期。
  • 地缘政治压力超预期。
  • 海外政策恶化。
  • AI产业链周期回落。

产业政策与技术进展汇总

结语

当前，能源、人工智能与机器人产业正处于技术快速迭代和政策密集推动的阶段，国内外竞争态势加剧。我国在能源绿色转型、AI与机器人应用、前沿技术攻关等方面取得显著进展，政策支持和技术创新为产业发展提供强大驱动力。建议投资者密切关注上述领域政策落地与技术转化带来的投资机会，同时警惕潜在风险，合理配置资源。