20240218-国盛证券-传媒行业周报_OpenAI及谷歌在大模型能力上持续突破_教育部出台首个校外培训管理行政法规_10页_974kb

传媒行业周报总结

1. 行情概览

• 上周中信一级传媒板块上涨19%，修复明显。
• AI逻辑持续强化，OpenAI和谷歌大模型突破提升市场信心，传媒板块有望受益。
• 板块机构持仓处于低配状态，游戏和院线表现良好。

2. 关键事件回顾

• AI大模型突破：
  • OpenAI发布文生视频模型Sora，可生成60秒高清视频。
  • 谷歌发布Gemini15，突破100万上下文极限，强化多模态处理能力。
• 政策动态：
  • 教育部出台首个校外培训管理行政法规，加强行业监管。

3. 板块观点与推荐标的

• AI领域：
  • 关注：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络等。
• 游戏领域：
  • 关注超跌低估值品种，如游族网络、掌趣科技、完美世界等。
• 教育领域：
  • 关注：学大教育、行动教育、传智教育等。
• 港股：
  • 关注降本增效的快手、潮玩龙头泡泡玛特、教培龙头新东方、好未来等。

4. 风险提示

• 政策监管风险
• 行业竞争加剧风险

5. 子板块数据跟踪

• 游戏：重点游戏如《斗罗大陆：魂师对决》上线表现良好。
• 院线：票房前三为《热辣滚烫》《飞驰人生2》《熊出没逆转时空》。
• 影视剧集及综艺表现：芒果TV、腾讯视频独播剧集热度高。