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通信行业周报：DeepSeek推动算力需求爆发，建议关注AI应用及基础设施投资机会

📊 投资要点

1. 中美AI竞争态势 人工智能成为战略博弈核心领域，中美技术已无代差，政策博弈加剧。中国通过开源策略与资金投入加速追赶，DeepSeek等国产大模型技术实力与国际领先水平持平。

2. 算力优化与降本增效 DeepSeek通过PTX语言底层优化，实现算力建设成本显著下降，推动国产芯片在AI领域的落地应用，降低行业准入门槛。

3. 云厂商加速部署，大模型商用临近 腾讯云、阿里云、百度云等完成DeepSeek商用部署，部分终端品牌（中兴、荣耀、华为）已完成模型融合，政务等场景也开始实际应用。

4. 算力需求高速增长 据IDC预测，2025年中国智能算力规模将达到10373 EFLOPS，到2028年达到2.78 EFLOPS，年复合增长率超46%。AI算力资本开支显著向运营商及云厂商集中，如中国移动2024年算力支出同比上涨215%。

💡 DeepSeek最新发展动态

6. 多家企业宣布接入DeepSeek模型，从腾讯元宝、中国商飞、IBM，均实现R1模型的融合或集成服务。

7. 边缘计算模组成功运行DeepSeek模型，端侧部署加速实现。

8. 政策与生态建设持续推进，国家超算平台免费开放API，运营商加速AI部署。

💰 行业要闻与政策动态

10. OpenAI宣布GPT-5即将发布并开放免费体验，苹果与阿里巴巴联合打造中国本土AI服务。

11. 银河航天、沃达丰等企业在卫星互联网方向取得进展，将推动空间信息基础设施升级与全球化服务布局。

12. 低空经济持续升温，峰飞航空签约12架大型eVTOL，重庆巴南区推出192亿低空经济投资计划。

🔍 相关公司动态

14. 上市公司公告方面，部分股东发布减持计划；中际旭创、太辰光、神宇股份等出现大宗交易。

15. 注册资本变动情况中，多地出现大小非解禁，如中国电信、嘉环科技等本周有解禁情况。

🚨 风险提示

• 运营商集采进度不及预期；
• 芯片管制政策影响设备交付；
• 卫星互联网与AI技术商用落地不及预期；
• 行业面临的成本上升与国际地缘政治风险。

🎯 投资建议

建议投资者重点关注中兴通讯、紫光股份、美格智能、广和通、移动、电信、联通、光迅科技、天孚通信、中国卫星等企业。