2024-10-30-港交所-时计宝_二零二四年年报_152页_15mb

時計寶投資有限公司2024年年報總結

公司簡介

時計寶投資有限公司（股份代號：2033）是一家於開曼群島註冊成立的公司，專注於中華人民共和國國產手錶的製造、品牌擁有及零售業務。核心品牌「天王」自1988年創立，已成為中國知名的大眾市場手錶品牌；另一品牌「拜戈」於2002年被時計寶收購，專注於為中等收入年輕消費者提供瑞士製造的手錶。

2024年財務表現

• 收益：約881.0百萬港元，較2023年的981.8百萬港元下降約10.3%。
• 毛利：約641.2百萬港元，較2023年的721.0百萬港元下降約11.1%，毛利率為72.8%，較2023年的73.4%微降0.6個百分點。
• 本公司擁有人應佔溢利：約33.6百萬港元，較2023年的37.1百萬港元減少約9.4%。
• 每股盈利（基本）：1.6港仙，較2023年的1.8港仙下降約11.1%。
• 本公司擁有人應佔權益：約2,314.6百萬港元，較2023年的2,386.1百萬港元減少約3.0%。

2024年財務摘要

• 總資產：約2,540.9百萬港元。
• 總負債：約224.7百萬港元。
• 平均存貨週轉天數：約317天，較2023年的408天減少。
• 平均貿易應收賬款週轉天數：約61天，較2023年的69天略有改善。
• 平均貿易應付賬款週轉天數：約31天，較2023年的42天減少。

2024年業績概覽

• 收益：下降10.3%，主要受中國經濟復甦不及預期及關閉部分銷售點影響。
• 天王手錶業務：仍是主要收益來源，佔總收益約87.3%。
• 其他品牌（中國）業務：收益下降57.5%，因關閉部分銷售點及出售附屬公司權益。
• 錶芯貿易業務：收益增加37.7%，主要受益於香港市場需求上升。
• 經營活動產生現金淨額：約178.8百萬港元，較2023年的107.6百萬港元增加。
• 投資活動產生現金淨額：約82.2百萬港元。
• 融資活動所用現金淨額：約89.5百萬港元，主要用於派發股息及支付租賃負債。

銷售及營運策略

• 銷售點：截至2024年6月30日，總共1,828個銷售點，其中天王手錶銷售點為1,695個，其他品牌銷售點為133個。
• 電子商務業務：繼續作為主要收益來源之一，佔總收益約27.4%，並透過直播及短視頻等渠道提升市場覆蓋。
• 零售網絡：通過直接管理的銷售點收集客戶信息，制定精準營銷策略。
• 成本控制：關閉表現不佳的銷售點及控制員工成本，以提高盈利能力。

企業管治

• 董事會：由7名董事組成，包括4名執行董事及3名獨立非執行董事。
• 薪酬委員會：由3名獨立非執行董事組成，負責審核及建議董事薪酬政策。
• 審核委員會：負責監督財務報告及內部監控制度。
• 提名委員會：負責董事提名及候選人評估，確保董事會組成的多元化。
• 企業管治委員會：負責企業治理及非財務監控。
• 董事會多元化目標：
  • 至少50%董事受過大學教育
  • 至少40%董事具備會計或其他專業資格
  • 至少20%董事具備與中國相關的工作經驗
  • 至少40%董事為獨立非執行董事

董事及高級管理層

• 董觀明先生：主席兼執行董事，擁有逾30年手錶行業經驗，為公司創始人。
• 董觀國先生：執行董事，擁有逾34年銷售及市場推廣經驗。
• 董偉傑先生：執行董事，負責拜戈品牌市場營銷及行政。
• 鄧光磊先生：執行董事，具備24年市場營銷經驗。
• 王泳強先生：獨立非執行董事，具備法律及公司治理專業知識。
• 蔡浩仁先生：獨立非執行董事，具備會計及企業財務經驗。
• 羅敏儀女士：獨立非執行董事，專注法律及企業治理。
• 李育忠先生：天王深圳廠長，具備28年製造經驗。
• 吳麗寶先生：首席財務官，擁有31年財務及營運管理經驗。

董事會與公司治理

• 董事會定期召開會議，並保持企業治理高標準。
• 董事會主席及行政總裁由同一人擔任，但所有重大決策均經董事會成員及高級管理層商討。
• 董事會設立各委員會（薪酬、審核、提名、企業治理）以確保治理有效。
• 董事會已通過多項措施確保董事獨立性，並定期審核企業治理政策。

控股股東及不競爭承諾

• 原控股股東已不再是主要股東。
• 控股股東已作出不競爭承諾，以避免與時計寶業務競爭。
• 獨立非執行董事已審核不競爭承諾的遵守情況，並確認其持續有效。

社會責任與慈善活動

• 本年度慈善及社會捐款約0.5百萬港元。
• 「協青慈善行2023」成功舉辦，籌得約140萬港元善款。
• 天王電子有限公司參與洪災救援，並支持鄉村教育項目。

金融資產與風險管理

• 按攤銷成本列賬的金融資產：主要為銀行存款，總額約1,561.3百萬港元。
• 透過損益按公平值列賬的金融資產：包括上市公司債券及非上市金融產品，總額約1,561.3百萬港元。
• 透過其他全面收益按公平值列賬的債務工具：包括公司債券，總額約1,561.3百萬港元。
• 風險管理：董事會監督風險管理及內部監控制度，確保資產安全及財務報告準確。

董事會報告與核數師

• 核數師費用：約1,450,000港元。
• 核數師報告：載於年報第55至59頁，確認財務報告符合持續經營基準。

股東權利

• 股東可要求召開股東特別大會，程序包括書面申請、遞交至公司秘書或董事會、會議舉行時間限制及費用償還。
• 股東可向指定聯絡人提出查詢，包括股份過戶、轉讓及派息等問題。

未來展望

• 本集團將持續監控市場情況，並優化業務策略，以應對經濟不確定性。
• 將拓展OEM及ODM業務至海外市場，包括香港、澳門及中國以外地區。
• 未來將繼續推動多元化產品線，並強化電子商務及品牌營銷。
• 董事會將持續優化企業治理及風險管理，確保業務穩定發展。

結論

時計寶投資有限公司在2024財政年度面對經濟復甦較慢及市場壓力，仍保持財務穩健，並透過優化營銷策略、關閉低效銷售點及強化企業治理措施，以維持盈利能力及業務發展。公司持續關注社會責任及股東權益，並積極拓展國際市場，以提升品牌影響力與市場份額。