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2018年9月26日市场总结

核心内容概述

2018年9月26日，港股市场整体表现偏弱，主要受到A股休市及缺乏利好消息的影响，交投清淡。同时，中東政局紧张和MSCI考虑调高A股权重的消息对市场情绪有所提振，但因临近國慶假期，港股整体走势偏震荡。A股方面，節後首日低開，房地产和金融股成为杀跌重灾区，但基建板块午后有所拉升。

主要观点

• MSCI权重调整预期：MSCI考虑调高中國A股在MSCI指数中的权重，可能对A股及港股产生积极影响，但短期内市场反应有限。
• 港股表现：港股整体下跌，恒生指数收市价为27,499点，下跌1.62%；恒生國企指數下跌1.81%。由于A股休市，港股缺乏炒作热点，交投偏少。
• A股表现：A股节后首日全线低开，成交量无明显变化，做多情绪低迷，房地产和金融股跌幅较大。
• 美股表现：美股整体下跌，道指跌0.26%，标普500跌0.13%，纳指微升0.18%。联储局会议期间美元偏软，10年期美债收益率一度触及3.115厘。
• 市场情绪：VIX恐慌指数小幅上升，显示市场波动性有所增加。

关键信息

股票动态

• 騰訊控股：连续第12个交易日回購股份，共回購11.7萬股，涉資約4.21億元。港股收市价为327.80港元，下跌1.97%。
• 新上市企业：海底撈及信源企業挂牌，市场可留意其表现。
• 中石油及中海油：港股收市价分别为14.22港元及14.62港元，较A股价格有溢价，且中海油的ADR价格高于港股，显示市场对其有较强信心。
• 其他公司动态：
  • 石藥集團获美国生物醫藥公司授权开发及商业化抗腫瘤藥物。
  • 領展拟评估资产组合，可能涉及出售或收购。
  • 华泰證券宣布发行GDR并上市，拟募集不少于5亿美元。

交易焦点

• 長江基建集團：建议作中线部署，目前市盈率约14倍，股息率约4.1厘，估值合理。
• 市場統計：
  • 恒生指數期貨下跌，恒指即月下跌1.73%，恒指下月下跌2%。
  • 上海综合指数下跌0.58%，深圳综合指数下跌0.66%。
  • 美国10年期国債收益率为3.095厘，微升0.032厘。
  • 德國10年期国債收益率为0.543厘，上升0.081厘。

股份表现

• 恒生指數成份股：多数下跌，包括長和、中電控股、汇丰控股等，其中新鸿基、中国太保等跌幅较大。
• 恒生中国企业指数成份股：多数下跌，包括中国平安、建设银行、中国神华等，其中中国平安、建设银行、中国神华等跌幅显著。
• AH股溢价指数：H股相对A股价格多数下跌，如建设银行、中信银行、中国神华等，显示出H股相对于A股的溢价情况。

金融市场讯息

• 联储局会议：美元偏软，10年期美债收益率上升，显示市场对利率政策的预期。
• 中東局势：影响市场情绪，但投资者仍可考虑逢低吸纳三桶油。
• 商品市场：水泥、钢材、铜铝等商品受季节性因素影响，表现看好。

总结

整体来看，当日港股市场因A股休市及缺乏利好消息而表现疲软，但MSCI权重调整预期和中東局势提供了一定支撑。A股节后首日低开，房地产和金融股跌幅较大，但基建板块有所反弹。美股表现分化，联储局会议期间美元偏软，市场波动性有所增加。腾訊回購及中海油的溢价表现成为市场关注焦点，同时多个公司发布重大消息，如石藥集團获得药物开发授权、领展评估资产组合等，为市场带来一定变化。投资者应关注MSCI权重调整及中東局势对市场的影响，并留意港股中表现较好的基建及能源板块。