2026年资产管理与私募股权行业首席执行官调研_19页_919kb

报告摘要

2025/2026年资产管理与私募股权行业总结

核心内容

2025年全球资产管理与私募股权行业迎来了阶段性回暖，整体行业信心显著增强，资产规模创新高，新资本持续涌入。行业领导者普遍对未来发展充满信心，预计未来三年内企业盈利将增长5%以上。随着估值差距的缩小，行业开始聚焦战略并购，同时提升运营效率与价值创造能力。在技术驱动下，人工智能（AI）正成为行业转型和增长的关键工具，而可持续发展（ESG）也逐渐融入价值创造体系。

主要观点

行业信心提升：83%的CEO对行业增长前景充满信心，23%预计未来三年盈利增长将超过5%。
并购意愿增强：84%的CEO对并购持中高意愿，尤其关注具备盈利能力和韧性的企业。
技术赋能：AI被广泛视为提升效率、优化投资组合和增强竞争力的核心手段。66%的资产管理机构将AI列为首要投资重点，74%计划将至少10%的预算投入AI领域。
网络安全挑战：AI带来的机遇同时伴随着风险，网络安全成为行业首要关注点。96%的CEO担忧欺诈检测与防范，89%关注数据隐私问题。
劳动力转型：CEO们正在重塑岗位职能与劳动力能力，59%的机构预计未来三年将采用“每周三天到岗”的混合办公模式，66%正在对核心人才进行再培训。
ESG成为价值创造引擎：40%的CEO正在量化ESG举措的财务价值，61%正在推进合规与报告标准建设，以满足投资者与监管机构的要求。

关键信息

信心回归

2026年，行业信心持续上升，CEO们认为市场环境正在改善，资产退出活动增加。
利率下行、经济增长动能增强和公开市场走高是信心提升的主要因素。
尽管仍有部分CEO对宏观经济不确定性表示担忧（29%），但整体情绪趋于乐观。

技术赋能

AI在资产管理与私募股权行业中的应用正在加速，主要用于交易来源挖掘、尽职调查、投资组合监控、客户互动及合规管理。
74%的资产管理机构和77%的私募股权机构计划将至少10%的预算投入AI技术领域。
AI的首要益处是强化欺诈检测能力，同时提升网络攻击响应效率。

能力升级

人才争夺激烈，35%的资产管理机构面临招聘兼具技术与协作能力人才的挑战。
66%的资产管理机构和77%的私募股权机构正在对核心人才进行再培训，以适应AI时代。
50%的资产管理机构和58%的私募股权机构正与外部AI专家合作，以加快AI技术的落地应用。

ESG与可持续发展

ESG举措正在从合规事务转向价值创造，40%的CEO正在量化其对业务的影响。
61%的CEO正在采取行动以应对地缘政治变化带来的监管挑战。
AI被广泛用于气候风险建模、情景分析、数据质量提升和报告优化。

未来投资策略

弥合估值差距：通过量化价值创造机会，确保策略落地。
推进战略性并购：聚焦具备韧性和盈利能力的企业，推动规模扩张。
人工智能驱动创新：利用AI提升效率、挖掘洞察，同时加强治理与信任。
劳动力转型：重塑岗位职能与人才能力，重点招募具备战略思维与协作能力的人才。
ESG作为价值创造引擎：将可持续发展战略与财务成果对齐，借助技术提升能源效率与业务韧性。

结构性变革与挑战

2026年突发的军事冲突引发了市场波动，促使行业进行结构性变革，包括资产定价、资本流动、货币政策、结算体系和风险管理等方面。行业进入“高波动、强扰动、再定价”的复杂阶段，CEO们需调整策略以适应新的全球政治和经济环境。

研究方法

本报告基于对全球110位资产管理与私募股权行业CEO的调研，结合毕马威全球团队的实践洞察与建议，旨在为行业领导者、投资者及利益相关方提供核心趋势分析。

致谢与联系方式

本报告由毕马威国际团队撰写，感谢所有参与调研的CEO及各团队成员的贡献。如需进一步了解行业趋势与机遇，可联系毕马威各成员所的专业人士。

联系人：

Gavin Geminder - 私募股权投资全球主管合伙人，毕马威国际
- 邮箱：ghgeminder@kpmg.com
David Neuenhaus - 资产管理与私募股权业务线负责人，毕马威美国
- 邮箱：dneuenhaus@kpmg.com
Chrystelle Veeckmans - EMA地区资产管理业主管合伙人，毕马威卢森堡
- 邮箱：chrystelle.veeckmans@kpmg.lu
Andrew Thompson - 亚太区资产管理与私募股权投资业主管合伙人，毕马威新加坡
- 邮箱：andrewthompson8@kpmg.com.sg
王国蓓 - 中国大陆资产管理业主管合伙人，毕马威中国
- 邮箱：abby.wang@kpmg.com
徐明慧 - 中国香港资产管理业主管合伙人，毕马威中国
- 邮箱：vivian.chui@kpmg.com