毕马威2025年首席执行官展望_-_资产管理与私募股权行业_19页_919kb

2025/2026年资产管理与私募股权行业总结

核心内容

2025/2026年，全球资产管理与私募股权行业迎来了阶段性回暖，行业信心显著增强。尽管面临诸多挑战，如利率波动、监管差异、地缘政治风险和网络安全威胁，但行业领导者仍对未来充满信心，认为市场将实现增长，并通过价值创造、技术投资和战略调整来应对变化。

主要观点

• 行业信心回升：83%的CEO对行业增长前景持积极态度，23%预计未来三年盈利将增长5%以上。这种信心推动了资本配置和资产退出的增加。
• 价值创造为核心：CEO们聚焦于缩小估值差距、提升运营效率、强化员工价值主张，并通过战略并购实现增长。
• 技术驱动创新：人工智能和数字化成为行业优先投资领域，约三分之二的资产管理机构和77%的私募股权机构将AI列为首要投资重点，计划投入至少10%的预算用于AI技术。
• 网络安全成为首要关注点：CEO们对欺诈检测、数据隐私和网络攻击风险高度警惕，96%对欺诈检测与防范表示担忧。
• ESG融入价值体系：可持续发展举措正在成为价值创造的重要组成部分，机构正通过AI工具提升数据质量和报告水平，同时应对气候风险。

关键信息

信心回归

• 全球110位CEO参与调研，83%对行业增长有信心。
• 23%的CEO预计未来三年盈利增长将超过5%。
• 84%的CEO对并购持中高意愿，其中34%表示高意愿。
• 29%的CEO对宏观经济不确定性表示担忧。

技术赋能

• AI被广泛应用于交易来源挖掘、尽职调查、投资组合监控、客户互动和合规管理。
• 74%的资产管理机构计划将至少10%的预算投入AI领域。
• 90%的CEO明确AI将如何为其组织创造价值。
• 75%的CEO相信其组织能跟上AI技术的发展速度。

能力升级

• 66%的CEO正在对核心人才进行再培训，77%的PE机构也采取类似措施。
• 59%的机构预计未来三年将采用“每周三天到岗”的混合办公模式。
• 59%的CEO认为当前面临技术技能缺口，50%正在与外部AI专家合作。

回归价值核心

• 40%的CEO正在量化可持续发展举措的财务价值。
• 61%的CEO将合规与报告标准列为优先事项。
• 72%的CEO使用AI进行气候风险建模与情景分析。
• 65%的CEO利用AI提升可持续发展相关数据质量与报告水平。

核心要点

1. 弥合估值差距
   通过量化价值创造机会，采取可行策略以实现成果落地。

2. 推进战略性并购
   寻找可实现规模扩张与价值提升的投资与交易机会。

3. 人工智能驱动创新
   通过AI与数字化提升效率、挖掘洞察，并在治理与信任方面保持优先。

4. 劳动力转型
   重塑岗位职能与劳动力能力，重点招募具备战略思维与协作能力的人才。

5. ESG作为价值创造引擎
   将可持续发展战略与财务成果对齐，借助技术提升能源效率与业务韧性。

挑战与机遇

• 人才竞争激烈：35%的资产管理机构面临招聘兼具技术与协作能力人才的困难。
• 地缘政治影响：2026年突发的军事冲突引发市场波动，推动全球资本流动和资产定价的结构性变革。
• AI落地挑战：技术技能缺口扩大，59%的CEO认为AI实施的最大挑战是技能不足。
• 监管环境复杂：CEO们正积极应对不断变化的地缘政治格局，确保合规与报告标准。

研究方法

• 本报告基于对全球110位资产管理与私募股权CEO的调研，覆盖11个核心市场和12个行业板块。
• 调研对象年收入均超过5亿美元，其中三分之一的企业年收入超过100亿美元。

结论

在当前的高波动、强扰动和再定价的市场环境下，资产管理与私募股权行业领导者需积极调整策略，以应对不确定性，把握增长机遇。技术、人才和ESG成为推动行业转型和实现价值创造的关键要素。