2024-12-29-PitchBook-供应链技术概述（英）_8页_5mb

2024年供应链科技行业分析报告摘要

投资动态

2024年前三季度，供应链科技领域的VC投资活动总额达71亿美元，共完成461笔交易。与2023年同期相比，交易总额下降15.6%，交易数量减少31.8%。尽管整体投资水平与VC市场大幅下降趋势一致，但细分领域中最后一公里配送领域表现最为突出，融资额达26亿美元，主要由Zepto和Picnic等配送平台推动。
货运科技领域在第三季度已超越2023年全年融资额，达到12亿美元，其增长主要得益于自动驾驶卡车及智能车队管理软件的超额交易。细分领域中，货运物流数字化平台备受投资机构青睐。

技术发展

货运科技目前主要包括四个细分领域：

1. 货运物流（卡车物流）：专注于解决驾驶人员短缺问题，25%的货运科技VC资金投入了自动驾驶卡车技术研发。
2. 船舶、铁路及港口物流：主要由货运数字化平台推动。
3. 自动驾驶卡车与中途配送：集成了自动驾驶车辆研发及卡车物流网络建设。
4. 对货运科技产业链的各个层级（硬件、平台服务、节点服务）进行全面开发。

主要痛点与驱动因素：
• 劳动力：驾驶人员及仓库工人的短缺推动了自动化需求。
• 电子商务：疫情期电商加速发展要求更快、更灵活的配送服务。
• 可持续性与法规：为减少碳排放，需要开发更清洁的运输方式，包括纯电动汽车。卡车驾驶舱的高级自动辅助驾驶系统(ADAS)成为关键切入点。

市场前景预测

市场总规模未明确，但细分领域数据清晰：

• HV驾驶卡车市场：超过2500亿美元规模，其中电动卡车只占据极小份额。
• 车队管理市场：2023年规模超过220亿美元，预计未来十年年增长率约10%，主要受益于智能传感器和云平台的普及。

投资环境与挑战

2024年资本退出活动显著低迷，仅发生三次公开上市交易。整体退出机会有限，形成不少具有IPO意向初创企业的“积压队列”。

供应链科技行业面临的长期挑战：

• 卡车劳动力危机可能在未来十年加剧，从业者年龄普遍偏高。
• 卡车燃油排放虽将面临更严格的限制，但推广纯电动卡车仍需克服法规推动、成本与用户接受度的多重障碍。
• 海运、铁路与港口物流领域部分企业对新技术的采纳仍较缓慢。