2018年-投中研究院_投中观点二季度并购交易完成规模剧增能源金融行业规模居前_9页_262kb

2011年第二季度中国并购市场总结

核心内容

2011年第二季度，中国并购市场呈现显著增长态势，交易案例数量和披露金额均大幅上升。境内并购在整体市场中占据主导地位，成为交易活跃的主要驱动力。

主要观点

• 交易规模与数量增长显著：
  2011年第二季度，中国并购市场共完成交易案例574起，其中披露金额的案例为495起，交易总规模达到218.77亿美元。相比上一季度，交易案例数量上升66.12%，披露金额上升157.7%。

• 境内并购占据主导地位：
  境内并购案例数量为512起，占比达89%，交易金额为138.06亿美元，占整体交易规模的63%。境内并购在案例数量和交易金额上均超过跨境并购。

• 跨境并购交易金额较高：
  出境并购案例数量为30起，披露金额18起，交易金额为65.63亿美元，平均交易金额达3.65亿美元。入境并购案例数量为33起，披露金额15起，交易金额为15.09亿美元，平均交易金额为100.58万美元。

关键信息

交易案例数量按行业分布

• 制造业：93起，占比16%
• 能源及矿业：82起，占比14%
• 房地产：54起，占比9%
• 其他行业：合计占比61%

交易金额按行业分布

• 能源及矿业：72.05亿美元，占比33%
• 金融：13.76亿美元，占比17%
• 房地产：20亿美元，占比9%
• 其他行业：合计占比31%

境内并购交易金额前三位行业

• 金融：51.56亿美元，占比37%
• 房地产：20亿美元，占比14%
• 制造业：16.23亿美元，占比12%
• 其他行业：合计占比37%

典型交易案例

• 能源及矿业：兖州煤业以37.9亿美元收购Whitehaven Coal Limited；中国蓝星以20亿美元收购Elkem AS。
• 金融：首钢总公司以7.51亿美元收购华夏银行10.09%股权。
• 房地产：上海华源股份以23.18亿美元收购名城地产（福建）有限公司100%股权。

行业表现

• 金融行业：交易案例数量30起，交易金额51.56亿美元，平均交易金额177.78万美元。
• 房地产行业：交易案例数量54起，交易金额20亿美元，平均交易金额40.01万美元。
• 制造业：交易案例数量85起，交易金额16.23亿美元，平均交易金额20.29万美元。
• 能源及矿业：交易案例数量66起，交易金额12.61亿美元，平均交易金额21.02万美元。
• 化学工业：交易案例数量33起，交易金额13.67亿美元，平均交易金额47.15万美元。

数据来源与说明

• 数据来源：CVSource（ChinaVenture投中集团旗下数据产品）
• 报告发布日期：2011年7月
• 报告网址：www.ChinaVenture.com.cn

附注

• CVSource简介：专注于中国私募股权、战略投资与并购市场的在线信息产品，为各类投资机构及专业服务商提供数据支持。
• ChinaVenture投中集团简介：中国投资市场领先的第三方信息咨询机构，成立于2005年，运营投资行业媒体平台，并举办多种投资会议。