2014-清科2014年10月中国并购市场统计报告_8页_690kb

清科数据：2014年10月中国并购市场总结

核心内容概览

2014年10月，中国并购市场保持强劲发展势头，共完成155起并购交易，其中披露金额的有144起，交易总金额约为115.63亿美元。与上月相比，交易案例数上升1.3%，总金额上升90.4%；与去年同期相比，案例数上升47.6%，金额上升266.6%。并购市场整体呈现上升趋势，尤其在金额方面表现出显著增长。

主要观点与关键信息

1. 行业分布情况

• 房地产行业：案例数18起，占11.6%，披露金额案例14起，总额96.60亿美元，占比8.4%。
• 清洁技术行业：案例数18起，占11.6%，披露金额案例15起，总额68.96亿美元，占比6.0%。
• 机械制造行业：案例数16起，占10.3%，披露金额案例13起，总额800.22亿美元，占比6.9%。
• 能源及矿产行业：案例数15起，占9.7%，披露金额案例15起，总额12.54亿美元，占比10.8%。
• 电信及增值业务行业：案例数4起，占2.6%，披露金额案例4起，总额34.37亿美元，占比29.7%，成为本月并购金额最高的行业。

2. 金额分布情况

• 电信及增值业务行业：平均每起金额8.59亿美元，其中联想集团收购摩托罗拉移动100%股权，交易金额29.10亿美元，占该行业总金额的25.2%。
• IT行业：平均每起金额2.68亿美元，联想集团收购IBM低端服务器业务100%股权，交易金额21.20亿美元，占IT行业总金额的20.9%。
• 生物技术/医疗健康行业：平均每起金额1.07亿美元。
• 其他行业：平均每起金额7.68亿美元。

3. 跨国并购情况

• 2014年10月共完成14起跨国并购，其中海外并购10起，外资并购4起。
• 海外并购总金额为60.76亿美元，外资并购总金额为8.11亿美元。
• 联想集团收购摩托罗拉移动100%股权，交易金额29.10亿美元，是本月最大的并购案例。

4. VC/PE支持的并购案例

• 本月共有80起由VC/PE支持的并购案例。
• 华昌达以1.02亿美元收购德梅柯100%股权，提升其在汽车自动化装备领域的竞争力。
• 多数VC/PE支持的并购案例集中在房地产、清洁技术、机械制造、能源及矿产等行业。

重点案例分析

联想集团收购摩托罗拉移动

• 交易金额：29.10亿美元，占本月披露总金额的25.2%。
• 并购类型：海外并购。
• 战略意义：通过收购摩托罗拉移动，联想集团实现双品牌布局，强化其在北美、西欧、日本等市场的存在，同时提升产品专利和技术研发能力。

联想集团收购IBM低端服务器业务

• 交易金额：21.20亿美元。
• 并购类型：国内并购。
• 战略意义：完成企业级领域的战略布局，使联想集团成为全球x86服务器第三大厂商、国内第一大厂商。

复星国际收购Roc Oil

• 交易金额：5.81亿美元（约4.60亿欧元）。
• 并购类型：外资并购。
• 战略意义：获得Roc Oil在中国渤海湾和北部湾的石油资产，增强其在能源及矿产行业的布局，同时拓展澳大利亚油气市场。

总结

2014年10月，中国并购市场在案例数量和金额上均保持增长，尤其在电信及增值业务、IT和能源及矿产行业表现突出。房地产和清洁技术行业案例数居前，但金额增长相对平缓。跨国并购和VC/PE支持的并购案例均有所增加，反映出资本对市场整合和新兴行业的关注。其中，联想集团和复星国际的并购案例成为本月亮点，分别在电信及增值业务和能源及矿产行业占据重要地位。整体来看，中国并购市场在政策推动和资本支持下，呈现出多元化、国际化的发展趋势。