2016-05-26-上交所-秦岭水泥2015年年度报告（修订版）_143页_1mb

陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司（简称“秦岭水泥”，股票代码：600217）2015年度报告披露了公司在重大资产重组后的业务转型、财务状况、利润分配政策及未来发展战略等内容。公司成功完成从水泥生产销售向废弃电器电子产品回收与拆解处理的转型，主要业务涉及资源回收、拆解处理、深加工及销售，业务范围覆盖全国多个区域。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：陕西秦岭水泥(集团)股份有限公司
• 公司简称：秦岭水泥
• 法定代表人：管爱国
• 注册地址：陕西省铜川市耀州区东郊
• 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心B座8层
• 审计机构：中天运会计师事务所(特殊普通合伙)，出具了标准无保留意见的审计报告
• 董事会、监事会及高管：均保证年度报告内容真实、准确、完整

二、利润分配预案

• 2015年度母公司实现净利润17,588,221.77元，可供股东分配利润为-1,029,478,102.58元
• 根据《公司法》和《公司章程》，提议2015年度不进行利润分配

三、非公开发行股票

• 公司拟以6.63元/股向多家机构发行不超过196,078,431股
• 拟募集资金总额（含发行费用）不超过130,000万元
• 发行对象全部以现金认购，资金将用于补充流动资金
• 公司已获得中国证监会受理通知，尚需核准

四、重大资产重组

• 2015年2月16日，公司重大资产重组事项获有条件通过
• 2015年4月1日，获得中国证监会核准
• 2015年6月24日，冀东水泥铜川有限公司股权过户至冀东水泥
• 2015年5月8日，新增股份680,787,523股完成登记
• 控股股东由冀东水泥变更为中再生，实际控制人由冀东发展变更为供销集团

五、公司业务转型

• 业务从水泥生产销售转变为废弃电器电子产品回收与拆解处理
• 公司8家子公司均具备国家废弃电器电子产品处理资格
• 拆解处理基金补贴是重要收入来源，涵盖14类废弃电器电子产品

六、财务数据概览

• 营业收入：16.07亿元，同比增长7.19%
• 归属于上市公司股东的净利润：1.75亿元，同比增长4.00%
• 扣除非经常性损益的净利润：1.67亿元，同比增长10.54%
• 经营活动产生的现金流量净额：6,860.29万元，同比下降61.68%
• 总资产：24.37亿元，同比增长12.09%
• 总负债：15.1亿元，同比增长7.09%
• 资产负债率：61.95%，同比下降4.03个百分点
• 期末总股本：13.42亿股，较期初增长97.06%

七、非经常性损益

• 非经常性损益合计：8,571,670.43元
• 主要项目：
  • 政府补助：9,504,145.71元
  • 税收返还：2,404,000元
  • 其他：-207,112.80元

八、主营业务分析

• 分行业：废弃资源综合利用，毛利率57.47%
• 分产品：废弃电器电子产品拆解物，毛利率57.47%
• 分地区：
  • 东部：35.97%
  • 中部：50.71%
  • 西部：13.31%
• 主要产品：塑料、铜、钢铁、玻璃等拆解物

九、经营情况

• 实现营业收入16.07亿元，同比增长1.08亿元
• 营业成本6.83亿元，同比下降0.59亿元
• 利润总额2.29亿元，归属于母公司所有者的净利润1.75亿元

十、公司发展战略

• 以“环保、安全、节约”为理念，致力于建立现代化再生资源回收利用网络体系
• 重点任务包括：
  • 完善回收网络，提高资源掌控力
  • 调整和拓展处理品类，优化处理能力
  • 提高深加工技术水平，提升产品附加值

重要事项

一、利润分配政策

• 公司修订了利润分配和现金分红政策，明确标准和比例
• 2015年度未实施利润分配，因可供股东分配利润为负

二、承诺事项履行情况

• 公司与中再生等11方签署了《盈利预测补偿协议》，承诺标的资产在补偿期内实现的净利润
• 供销集团承诺解决同业竞争问题，避免与公司及其控股子公司产生竞争

风险提示

一、行业政策变动风险

• 政策导向性强，环保法规变化可能影响公司经营

二、大宗商品价格波动风险

• 拆解物售价受塑料、铜、铝、钢铁等市场价格影响

三、人力成本上涨风险

• 劳动力成本上升可能影响公司盈利

四、废弃电器电子产品收购价格上涨风险

• 收购价格上涨可能增加公司成本，影响盈利能力

公司治理与股东情况

• 公司办公地址自2015年7月1日起变更为北京市西城区
• 实施“三证合一”，统一社会信用代码为：91610000294201659H
• 董事会秘书为朱连升，证券事务代表为樊吉社
• 董事会、监事会及高管均对报告内容真实性、准确性、完整性负责

财务顾问与持续督导

• 财务顾问为长城证券股份有限公司
• 持续督导期间为2015年4月1日-2018年12月31日
• 签字财务顾问主办人为黄玲雨、孙昉

公司未来展望

• 行业前景广阔，政策扶持力度大
• 行业扩容速度放缓，政策引导良性竞争
• 行业集中度将不断提高，优势企业将主导市场
• 公司致力于提升品牌影响力，巩固行业领导地位

总结

秦岭水泥在2015年实现了从传统水泥行业向废弃电器电子产品回收与拆解处理的转型，业务范围覆盖全国多个地区。公司通过完善回收网络、优化处理能力、提升深加工水平，增强了在行业中的竞争力。尽管面临行业政策、大宗商品价格波动、人力成本上涨等风险，公司已制定相应措施以控制成本、提高盈利水平。公司未实施2015年度利润分配，未来将通过持续发展和优化业务结构，实现盈利目标并提升股东价值。