20180723-华创证券-计算机行业周报_从基金中报重仓股_看核心竞争力公司投资价值_22页_1mb

报告摘要

计算机行业周报总结（20180716-20180720）

核心内容概述

本周，计算机指数上涨 1.4%，在所有行业中涨幅排名第6。基金中报数据显示，专业机构对计算机行业的关注度持续上升，尤其关注产业长期趋势和公司核心竞争力。申万计算机板块持股市值达 385.95亿元，较第一季度增加 31.89亿元，同比增长 9.01%，但持有证券数量减少 17家，同比下降 8.37%，表明持股集中度提升。

主要观点

基金配置变化：
- 计算机板块基金配置占比提升，前十五大持仓标的市值达 262.93亿元，占 68.62%，相比上期市值增加，占比也显著提升。
- 前十大持仓市值占比达 54.02%，较上期的 42.89% 明显增加，说明机构投资者对头部公司的偏好增强。
行业结构分化：
- 专业机构更关注细分领域的长期趋势和公司核心竞争力，如云计算、自主可控、企业信息化、政务IT等。
- 基金中报前五大重仓股为：浪潮信息、航天信息、广联达、中科曙光、卫宁健康，分别占流通市值的 11.34%、5.57%、10.73%、7.52%、13.51%。
投资建议：
- 推荐关注“行业景气度持续提升、竞争格局清晰、成长具备持续性、估值和业绩匹配”的标的。
- “四大金刚”：辰安科技、华宇软件、汉得信息、美亚柏科。
- “三个小白马”：辰安科技、泛微网络、恒华科技。
- 云计算IaaS：浪潮信息、中科曙光、深信服、宝信软件。
- 云计算SaaS：广联达、泛微网络、超图软件、恒华科技、恒生电子、石基信息。
- 自主可控领域：推荐太极股份、启明星辰，关注中国长城、中国软件、北信源。
- 人工智能领域：推荐科大讯飞、四维图新、华宇软件、海康威视、苏州科达、千方科技。
- 工业互联网：推荐汉得信息、用友网络、东方国信、大豪科技。

行业动态

国内要闻：
- 中兴禁售令正式取消，公司表示“满怀信心再出发”。
- 乐视公司上半年亏损达 11亿元，但仍在尝试通过区块链技术扭转局面。
- 雪球完成 1.2亿美元 D轮融资，蚂蚁金服参投。
- 京东商城宣布实施轮值CEO制度，由徐雷兼任首任轮值CEO。
- 百度联合英特尔打造自动驾驶系统，推出区块链图片版权平台“图腾”。
- 赛灵思收购深鉴科技，提升其在机器学习领域的实力。
海外动态：
- 亚马逊股价创历史新高，交易员对其未来增长持乐观态度。
- Facebook市值首次突破 6000亿美元。
- 美国区块链协会计划安装 5万台 加密货币ATM机，推动全球加密货币支付系统。
- 谷歌因安卓系统问题被欧盟罚款 43.4亿欧元，面临90天整改期。
- IBM二季度净利润达 24.04亿美元，超出分析师预期。

公司动态

投资及并购：
- 大华股份投资 8亿元 建设西部研发中心。
- 博思软件收购吉林金财科技剩余 70% 股权。
- 信息发展与阿里巴巴签订AI合作框架协议。
- 合众思壮设立北斗智能信息科技公司。
- 华峰超纤与华峰智链共同设立互联科技公司。
- 数源科技对子公司增资 1000万元。
- 辰安科技对控股子公司增资 550万元，提升其持股比例至 52%。
中标及战略合作：
- 航天信息与中检学会签署战略合作协议。
- 南洋股份子公司中标南方电网项目。
- 信息发展与阿里巴巴在多个AI领域展开合作。
- 三联虹普与Indorama签署 610万欧元 合同。
- 华力创通入选公务车辆信息化管理车载终端设备供应商名单。
股权激励：
- 正元智慧发布2018年限制性股票激励计划，涉及 176人，授予 300万份 股票期权。
- 博思软件解除限售 279.43万股，实际可流通 258.37万股。
- 雷柏科技因业绩未达标注销 73.449万份 股票期权，并回购 19.74万股。
- 真视通调整股票期权激励计划，人数和数量略有减少。
- 华力创通拟授予 354万份 股票期权，涉及 45人。
其他动态：
- 久其软件 1604.67万股 限售股份上市流通。
- 拓尔思复牌，继续筹划收购微梦传媒和科韵大数据。
- 恒泰实达通过国网计量中心检测。
- 大豪科技技术中心被认定为国家企业技术中心。
- 卫士通发布2017年度权益分派方案。
- 旋极信息涉及专利侵权诉讼。
- 中海达技术中心被认定为国家企业技术中心。
- 金桥信息董事减持股份。
- 汉得信息控股股东计划减持不超过 5.73% 的股份。
- 远光软件发布2017年度权益分派方案。
- 佳都科技技术中心被认定为国家企业技术中心。
- 迪威迅因股价波动被动减持股份。
- 云赛智联进行利润分配。
- 新大陆进行利润分配。
- 恒华科技在卢旺达设立子公司并获得办学资格认证。
- 赛意信息授予 342.96万股 限制性股票。
- 远方信息被收购方要求解除收购协议。
- 古鳌科技产品通过央行检测。
- 中电兴发获创新成果奖项。
- 银之杰解除限售 2262.68万股。
- 四维图新进行年度权益分派。
- 榕基软件进行股权转让。
- 捷成股份进行年度权益分派。
- 立思辰解除限售 498.83万股。
- 中新赛克获得政府补助 2193.89万元。
- 聚龙股份产品通过央行检测。
- 银江股份股东股份将被拍卖。
- 浙大网新进行定向增发。
- 润和软件进行定向增发。
- 中孚信息进行股权激励。
- 易华录进行定向增发。
- 新大陆进行定向增发。
- 长亮科技进行股权激励。
- 三五互联进行定向增发。
- 新开普进行定向增发。
- 汉邦高科进行定向增发。
- 北信源进行定向增发。
- 华宇软件进行定向增发。
- 天源迪科进行定向增发。
- 盈信软件进行定向增发。
- 世纪瑞尔进行定向增发。
- 东方同力进行股权激励。
- 新国都进行定向增发。
- 威创股份进行定向增发。
- 汇纳科技进行股权激励。
- 高升控股进行定向增发。
- 汇金股份进行定向增发。
- 凌银信息进行定向增发。
- 天元科技进行定向增发。
- 达华智能进行定向增发。
- 干方科技进行定向增发。
- 科大讯飞进行定向增发。

风险提示

政策落地进度低于预期。
产业竞争加剧的风险。
行业IT资本支出低于预期的风险。

附录

近期股本变动：
- 包括多个公司的股本变化，如博恩软件、银之杰、久其软件、华宇软件、天源迪科、盈信软件、世纪瑞尔、东方同力、新国都、汇纳科技、高升控股等。
近期解禁统计：
- 包括多个公司的限售股份解禁情况，如大豪科技、立思辰、银之杰、华宇软件、中新赛克、东方同力、新国都、汇纳科技、高升控股等。