2016-03-28-上交所-上海振华重工（集团）股份有限公司2015年年度报告_182页_2mb

上海振华重工（集团）股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600320（A股）、900947（B股）
• 公司简称：振华重工、振华B股
• 公司全称：上海振华重工（集团）股份有限公司
• 注册地址：上海市浦东南路3470号
• 办公地址：上海市东方路3261号
• 法定代表人：宋海良
• 董事会秘书：王珏
• 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计意见：标准无保留意见
• 利润分配预案：不分配，不转增
• 是否存在资金占用：否
• 是否存在违规担保：否

财务状况分析

主要会计数据

主要财务指标

分季度财务数据

非经常性损益

现金流分析

• 经营活动产生的现金流量净额：-18.32亿元，主要由于原材料及工程款支付增加。
• 投资活动产生的现金流量净额：+25.66亿元，主要由于银行理财产品到期收回。
• 筹资活动产生的现金流量净额：-3.19亿元，主要由于偿还银行借款增加。

公司业务概要

主要业务及市场

• 公司主营重型装备制造，包括大型港口装卸系统和设备、海上重型装备、工程机械、工程船舶、大型金属结构件及配件。
• 公司在全球90个国家和地区开展业务，2015年新签订单32.9亿美元，同比增长19.46%。
• 海工和钢构新签订单8.27亿美元，同比减少55%。
• 公司在自动化码头建设方面表现突出，继续保持全球市场份额领先。

核心竞争力

• 报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。

管理层讨论与分析

主要经营情况

• 2015年公司实现营业收入232.72亿元，同比下降8.65%；净利润2.12亿元，同比增长5.04%。
• 主营业务中，集装箱起重机毛利率提升，重型装备、散货机件等毛利率下降，但整体毛利率有所提高。

业务分析

• 集装箱起重机：毛利率19.70%，同比增长3.24个百分点。
• 重型装备：毛利率0.88%，同比减少11.09个百分点。
• 散货机件：毛利率7.50%，同比增加2.46个百分点。
• 建设-移交项目：毛利率12.91%，同比减少2.49个百分点。
• 钢结构及相关收入：毛利率3.60%，同比减少0.15个百分点。
• 船舶运输及其他：毛利率44.69%，同比增加14.67个百分点。

研发投入

• 2015年研发支出为7.17亿元，占营业收入3.08%。
• 研发人员数量为1,650人，占总人数21.79%。
• 公司在自动化码头技术、大功率港口起重专用变频器、海上风电安装等方面取得重要进展，获得国家科技部批准及上海市科技进步一等奖。

资产负债分析

• 可供出售金融资产：期末金额12.12亿元，同比增加165.93%。
• 已完工尚未结算款：期末金额112.18亿元，同比增加39.31%。
• 长期应收款：期末金额35.59亿元，同比减少33.35%。
• 长期股权投资：期末金额15.97亿元，同比增加72.6%。
• 应付利息：期末金额2.89亿元，同比减少51.94%。
• 应付股利：期末金额3,223.79万元，同比增加3,671.04%。
• 其他应付款：期末金额16.05亿元，同比增加255.46%。
• 一年内到期的非流动负债：期末金额68.37亿元，同比增加159.31%。

行业竞争格局和发展趋势

• 全球宏观经济：处于后金融危机深度调整期，复苏疲软，增长动力有限。
• 国内经济：2016年作为“十三五”规划开局之年，总体仍为平稳运行，稳中有好。
• 行业趋势：交通基础设施领域较快增长，有利于公司拓展投资、船运、总承包、钢结构、轨道交通装备等市场。
• 能源领域：处于调整期，石油价格低迷对新能源形成挤压，预计将持续至“十三五”中期。
• 航运领域：经济周期性波动缓慢复苏，但基础不稳，受国际经济和政治因素影响。
• 金融领域：仍处于后危机调整期，汇率和信贷风险较高。

公司发展战略

• 战略定位：建成具有国际竞争力的世界卓越公司。
• 产业布局：构建纵向一体化、横向相关与有限多元化的布局。
• 目标：打造全球第一的港口机械制造与自动化码头系统总承包商；国际知名的海洋工程装备集成商及服务提供商；国际知名的电气系统总承包商。

2016年工作重点

1. 深化组织结构调整，推动改革创新。
2. 强化基础管理，实现降本增效。
3. 提升运营品质，夯实企业基础。
4. 提高人力资源管理能力，加强队伍建设。

面临的风险及应对措施

市场风险

• 世界经济低迷，增长动力有限，国内经济增速下降成为新常态。
• 大宗商品价格低迷，航运业产能过剩，海工市场低位徘徊。
• 海上油气服务市场货源减少，运能过剩。
• 公司需通过转型，从卖产品转向卖精品、卖系统、卖服务。

财务风险

• 有息负债规模较大，人民币汇率波动频繁。
• 应对措施包括：
  • 优化债务结构，减少银行负债。
  • 加强应收账款催收，控制信贷风险。
  • 合理规划远期汇率锁定，运用套期保值等手段控制汇率风险。

重大事项

重大诉讼

• 苏中建设集团股份有限公司与公司之间存在一项仲裁案件，涉及金额约1.69亿元，案件仍在审理中，尚未作出裁决。

重大关联交易

• 公司与多个母公司及子公司存在关联交易，主要涉及销售商品和提供劳务。
• 关联交易金额合计约12.46亿元，占同类交易金额比例为1.42%。

其他重要信息

• 公司未进行利润分配，原因在于处于业务结构调整期，银行有息负债数额较大，为降低资金周转和经营风险，利润用于公司日常经营。
• 公司未实施股权激励计划或员工持股计划。
• 公司未发生破产重整、处罚及整改情况。