20130731-光大证券-光大证券早间速递_14页_1mb

月度金股与市场分析总结

核心内容

月度行业推荐

• 推荐行业：银行、食品饮料、医药、保险、信息设备、旅游

月度金股

• 推荐股票：民生银行、招商银行、贵州茅台、贝因美、康美药业、云南白药、中国平安、中兴通讯、宋城股份、齐峰股份

说明

• 该组合代表策略分析师的研究结论，行业分析师观点可能有偏差，建议投资者注意区分。

---

今日要闻

国内要闻

1. 政治局会议分析经济形势

   • 会议认为上半年经济指标处于年度预期目标的合理区间，经济保持平稳增长。
   • 强调了深化改革、加快结构调整和转型升级的重要性。
   • 会议指出，就业形势总体平稳，夏季粮油丰收，服务业加快，科技创新成果涌现。

2. 央行重启逆回购操作

   • 7月29日央行以利率招标方式开展170亿元7天期逆回购操作，中标利率为4.40%。
   • 重启操作旨在维稳利率，受月末因素和财政存款上缴影响，此前银行间资金利率攀升。
   • 周小川表示要继续实施稳健的货币政策，增强政策的前瞻性、针对性和灵活性。

3. 钢铁行业首现全行业亏损

   • 6月份钢铁行业亏损6.99亿元，累计1-6月利润22.67亿元，同比增加2.69%。
   • 钢材产量增长，但价格持续回落，6月国内市场钢材价格综合指数比上月下降4.45点。
   • 钢铁企业亏损面扩大，6月亏损面达36.5%，1-6月亏损面达40.07%。

---

海外资讯

美联储7月会议

• 美联储官员可能在会议上讨论削减购债规模，但行动可能较为谨慎。
• 可能会观察更多经济数据，为9月缩减购债规模做准备。
• 若承认近期GDP增长疲弱，将被视为立场温和，除非指出该疲弱是暂时现象。

---

光大视点

医药生物行业

• 行业动态包括医保管理权整合、新GMP认证、医改路径、公立医院分家等。
• 涉及多个公司公告，如钱江生化、哈药股份、天坛生物等。
• 部分公司如汤臣倍健、同仁堂等发布了半年度业绩公告。

纺织服装行业

• 迈克·科尔斯：快速成长的轻奢品牌，定位配饰为主，渠道多元，盈利持续改善。
• 公司未来成长空间可期，包括外延扩张、直营占比提升、平效上升等。

---

公司简报精选

森远股份

• 中标绥满高速公路热再生机组采购，价值2,397万元。
• 公司2013年预计销量翻番，有望成为热再生机组推广的向上拐点。
• 当前股价对应未来两年年均40%的高成长性，显著低估，坚定推荐，目标价25元。

金种子酒

• 大众价位竞争加剧，增收难增利。
• 高端产品徽蕴下滑20%，毛利率预计下降0.8个百分点。
• 调整评级为“中性”，下调2013年EPS至1.04元，目标价13.5元。

搜于特

• 上半年业绩符合预期，收入、净利分别增长27%和35%。
• 拟进军网购和快时尚领域，2013-15年EPS预测为0.8、1.06和1.40元。

华策影视

• 收购克顿传媒，交易价16.52亿元，PE为19倍和11.7倍。
• 重组后将成为拥有全球最大华语影视生产能力的企业，维持“买入”评级，上调目标价为28-30元。

上海机电

• 入股纳博传动，更名为上海纳博特斯克传动设备有限公司。
• 推动精密减速机在中国市场的业务发展，探索中国特色工业机器人市场。

汤臣倍健

• 中报显示收入、净利分别增长42%和29.56%，EPS为0.71元。
• 品牌推广和终端拓展持续进行，预计2013-15年EPS分别为1.30、1.77和2.29元。
• 维持“买入”评级，目标价65元。

---

上市公司重要公告

发行融资

• 江南红箭：获证监会核准向多家公司发行股份购买资产并募集配套资金。
• 惠天热电：获准发行公司债券，额度不超过4.9亿元。
• 振华科技：通过非公开发行股票方案，发行对象包括控股股东。
• 天山纺织：收购升达集团持有的四川中海67%股权。
• 云天化：控股子公司CPIC拟收购多家公司股权，设立子公司进行投资。

对外投资

• 胜利股份：以土地及房产增资全资子公司。
• 九安医疗：增加对香港子公司的投资并提供担保。
• 华峰氨纶：设立全资子公司，投资差别化氨纶项目。
• 中电远达：收购中电投先融期货32%股权。
• 中国水电：联合多家公司投资约36.52亿元建设基础设施项目。

---

市场数据

主要市场指数

市场指数	代码	昨日收盘	1日涨跌	1周涨跌	1月涨跌	12月涨跌
上证综合指数	SHCOMP Index	1990.06	0.70	-2.63	0.55	-5.40
深证成份指数	SICOM Index	7730.17	0.80	-2.93	0.46	-14.67
沪深300	SHSZ300 Index	2189.39	0.62	-3.37	-0.51	-6.15
中小板指	SZSMEC Index	5358.93	-0.74	-4.02	5.78	12.63
创业板指	SZ399006 Index	1124.10	-1.13	-4.62	11.11	66.05

主要金属期货

金属	代码	昨日收盘	1日涨跌	1周涨跌	1月涨跌	12月涨跌
LME金现货	GOLDS Comdty	1327.43	0.08	-0.44	7.52	-17.77
LME铜现货	LMACADS03 Comdty	6878.00	0.23	0.23	1.90	-9.08
LME铝现货	LMAHDS03 Comdty	1795.00	0.03	0.03	1.24	-5.28
Dated Brent	EUCRBRDT Index	107.83	-0.69	-0.46	5.55	0.47
WTI Cushing	USCRWTIC Index	103.08	-1.41	-1.55	6.75	14.81

主要外汇

外汇	代码	昨日收盘	1日涨跌	1周涨跌	1月涨跌	12月涨跌
美元兑人民币	USDCNY CURNCY	6.13	0.01	0.00	0.10	1.62
美元兑日元	USDJPY CURNCY	98.07	-0.04	0.14	1.09	-11.54
欧元兑美元	EURUSD CURNCY	1.33	0.01	-0.11	1.95	0.54
英镑兑美元	GBPUSD CURNCY	1.52	0.01	-0.92	0.18	-6.24

---

风险提示及免责声明

• 本报告仅供光大证券客户使用。
• 报告基于合法获得的信息，但不保证其准确性。
• 报告内容不构成任何投资、法律、会计或税务操作建议。
• 光大证券及其附属机构可能持有报告提及公司证券头寸，存在利益冲突。
• 投资者应谨慎决策，必要时咨询专业人士。