20251207-开源证券-北交所策略专题报告_AI浪潮推动半导体材料大发展_把脉北交所半导体材料投资全景图_14页_1mb

北交所半导体材料专题报告总结

1. 核心观点

AI浪潮推动半导体材料需求增长，北交所有多只半导体材料相关股票值得关注，重点关注具备技术壁垒和市场稀缺性的企业。

2. 全球半导体市场发展

• 2025年预测：全球半导体营收将同比增长22.5%，达到7720亿美元，2026年将进一步增长至9750亿美元。
• 增长驱动因素：人工智能应用、数据中心基础设施、逻辑芯片与存储芯片需求扩张。
• 半导体材料重要性：芯片制造基石，对精度、纯度要求高，国产替代意义重大。

3. 中国半导体材料市场

• 市场规模增长：从2020年的755.8亿元增至2024年的1437.8亿元，年均复合增长率17.44%。
• 2025年预测：市场规模将达1740.8亿元。
• 国产化趋势：政策扶持推动关键材料国产化进程。

4. 北交所半导体材料公司

• 代表性企业：戈碧迦、佳先股份、凯德石英、天马新材、锦华新材、硅烷科技、惠丰钻石、晶赛科技等。
• 产品覆盖：
  • 前端制造：电子特气、光刻胶核心材料、石英玻璃制品
  • 后端封装：半导体封装材料、陶瓷材料
  • 其他：芯片清洗剂、金刚石微粉、环氧粉末等

5. 北交所化工新材行业表现

• 板块动态：12月1日至5日，整体下跌0.16%，但金属新材料、专业技术服务业、橡胶塑料制品表现较好。
• 个股表现：科强股份（+9.35%）、新威凌（+6.03%）、惠丰钻石（+5.37%）等涨幅领先。

6. 行业公告与事件

• 齐鲁华信：募投项目“1000吨新材料+3000吨吸附剂生产线”延期至2026年9月，延期原因包括工艺建设滞后、市场需求调整、优化产品结构。
• 科强股份：获“2025年度江苏省绿色工厂”认证，推动绿色升级。
• 戈碧迦：股东计划减持，但原材料和产品竞争力持续。

7. 风险提示

• 宏观经济波动、市场竞争加剧、数据统计误差风险。