2017-832301-三信科技-公开转让说明书_149页_5mb

南通三信塑胶装备科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

南通三信塑胶装备科技股份有限公司（简称“三信科技”）成立于1995年7月24日，2014年6月26日正式变更为股份公司。公司注册资本为1084.4773万元，主要经营范围包括电晕处理机、流延薄膜机等塑料机械的研发、生产、销售及技术服务。公司所属行业为专用设备制造业（C35）及塑料加工专用设备制造（C3523）。

股权结构

公司控股股东为陈伟和陈大龙，其中陈伟持股71.00%，陈大龙持股21.21%，合计持股92.21%。公司前十大股东包括陈伟、陈大龙、方晓惠（3.89%）、陆燃（3.90%）等。公司于2014年7月17日完成第一次增资，新增股东方晓惠和陆燃分别持股3.89%和3.90%。

重大事项提示

1. 实际控制人不当控制风险：公司存在控股股东可能影响公司决策的风险，可能对中小股东造成不利影响。
2. 营运资金紧张风险：公司营运资金长期为负，流动比率和速动比率低于安全水平，主要依赖银行短期借款，存在流动性风险。
3. 非经常性损益依赖：公司净利润对非经常性损益依赖较高，2014年1-8月占比达56.87%，影响公司盈利能力的稳定性。
4. 高资产负债率风险：公司资产负债率较高，2014年8月为73.51%，存在偿债风险。
5. 税收优惠政策变化风险：公司为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，若政策变化将影响盈利能力。
6. 技术人员缺乏与流失风险：公司技术人员整体年龄结构偏大，知识结构偏低，激励机制滞后，存在研发能力受限风险。
7. 主要经营资产被抵押风险：公司主要资产（房屋、土地使用权和专利权）已被抵押，若继续增加贷款可能无资产可抵押。

公司治理

公司建立了较为完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会、监事会。公司及控股股东无违法违规记录，具备独立性。公司与控股股东不存在同业竞争，无关联方占款或担保。公司通过《一致行动协议》确保控股股东和实际控制人保持一致意见和行动。

财务状况

主要财务数据

财务指标	2014年8月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总计（元）	59,812,557.41	59,147,989.84	60,971,832.96
股东权益合计（元）	14,782,969.75	9,521,748.27	14,251,497.48
资产负债率（%）	73.51	83.21	78.95
流动比率（倍）	0.84	0.72	0.79
速动比率（倍）	0.18	0.17	0.23
营业收入（元）	20,863,383.32	30,483,422.69	31,882,986.33
净利润（元）	1,261,221.32	-2,229,749.21	-1,357,249.67
扣除非经常性损益后的净利润（元）	544,009.73	-2,506,584.47	-2,002,368.23
毛利率（%）	42.40	33.74	34.09
加权平均净资产收益率（%）	11.84	-17.42	-9.68
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	5.28	-19.79	-14.62
基本每股收益（元/股）	0.125	-0.223	-0.136
稀释每股收益（元/股）	0.125	-0.223	-0.136
经营活动产生的现金流量净额（元）	-2,851,114.73	-2,294,306.65	16,626,883.95
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	-0.26	-0.23	1.53

主要财务指标分析

公司财务指标显示，2014年1-8月净利润为正，但流动比率和速动比率较低，存在流动性风险。公司资产负债率较高，需关注偿债能力。净利润对非经常性损益依赖较高，影响盈利稳定性。

公司业务

主营业务

公司主营业务为电晕处理机、流延薄膜机的研发、生产、销售及机械设备的安装、调试、技术服务，主要产品包括电晕处理机、流延薄膜机、纺织面料等离子处理机等。

技术特点

1. 电晕处理机：采用高频谐振电路和滑频软启动电路，提高控制精度，减少对其他设备的影响。
2. 流延薄膜机：采用高转速小直径挤出机螺杆、直流电机推杆与气缸组合换卷机构、薄膜电子锁边等技术，多项技术国内领先，获得8项国家专利。
3. 纺织面料等离子处理机：采用常压低温等离子体处理技术，提高织物亲水性和可染整性，减少用水和化学助剂使用。

业务流程

1. 设计研发：公司市场开发中心调研客户需求，技术中心进行可行性评估，组织设计研发工作。
2. 技术改造：根据市场需求变化或客户反馈，定期和不定期对现有技术方案进行改进。
3. 采购流程：公司对供应商进行严格筛选，委托加工部分非核心部件。
4. 生产流程：公司对成套设备和单机设备分别制定生产流程，部分辅助性环节采用委托加工方式。

关键资源要素

主要技术

公司拥有多项核心技术，涵盖电晕处理机、流延薄膜机和纺织面料等离子处理机的开发与制造。

无形资产

公司拥有土地使用权、商标权和专利权，其中：

• 土地使用权：公司拥有三块土地使用权，分别位于启东市汇龙镇台角村，面积总计26,852.30平方米，账面价值合计3,396,460.86元。
• 商标权：公司拥有1项商标权，注册证号为4128680，有效期至2016年9月20日。
• 专利权：公司拥有16项专利，涉及电晕处理机、流延薄膜机、等离子处理设备等多个领域，专利保护期至2022年9月9日或2028年12月28日。

业务许可资格

公司持有《高新技术企业证书》、《质量管理体系认证证书》等资质，表明其在技术和质量管理方面具备较高水平。

员工情况

截至2014年11月12日，公司及子公司共有员工138人，其中：

• 年龄结构：20-29岁占29.71%，30-39岁占16.67%，40岁以上占53.62%。
• 岗位结构：管理人员占11.59%，技术人员占34.78%，生产人员占41.30%，行政后勤占6.53%，销售人员占3.63%，财务人员占2.17%。
• 学历结构：硕士研究生2人（1.45%），本科23人（16.67%），大专22人（15.94%），中专及以下91人（65.94%）。

主要固定资产

公司主要固定资产为机器设备和厂房，截至2014年8月31日，主要固定资产原值为20,669,125.85元，净值为14,464,248.83元，成新率为69.98%。公司自有房屋已全部抵押，用于短期借款担保。

与挂牌相关的机构

• 主办券商：申万宏源证券有限公司
• 律师事务所：北京市中银律师事务所上海分所
• 会计师事务所：众华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估事务所：银信资产资产评估有限公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

总结

南通三信塑胶装备科技股份有限公司是一家专注于塑料机械制造的企业，拥有较高的技术水平和多项国家专利。公司主要产品为电晕处理机和流延薄膜机，应用于多个行业，包括包装、食品保鲜、纺织等。公司存在控股股东不当控制、营运资金紧张、非经常性损益依赖、高资产负债率、税收优惠政策变化、技术人员缺乏与流失、主要资产被抵押等风险。公司建立了较为完善的法人治理结构，但需关注治理有效性及风险控制能力。公司财务状况显示，盈利能力受非经常性损益影响较大，需提升主营业务盈利能力。公司员工结构以中专及以下学历为主，技术人员比例较低，需加强技术人才引进和培养。公司主要资产已被抵押，存在流动性风险。公司需关注未来经营状况及风险应对能力，以确保持续发展和股东权益保护。