2025-01-12-投中研究院-投中统计_2024年中国并购市场统计分析报告_21页_5mb

2024年中国并购市场统计分析报告总结

核心内容概览

2024年中国并购市场在政策支持下表现活跃，但完成交易规模出现连续三年下降，整体市场呈现“宣布交易热，完成交易冷”的态势。同时，私募基金通过并购方式退出数量显著增长，但回笼金额略有下降。医疗健康行业成为交易规模最大的领域，浙江、上海、江苏三地表现突出。跨境并购保持增长趋势，出境并购和入境并购均有所增加，显示出中国企业在全球化布局上的积极态度。

主要观点与关键信息

并购市场整体趋势

• 宣布交易：2024年披露预案6,364笔并购交易，同比上涨1.65%；披露金额的交易有4,755笔，总金额达2,524.31亿美元，同比上涨10.85%。
• 完成交易：2024年完成并购交易2,951笔，同比下降14.26%；披露金额的交易有2,003笔，总金额为1,347.48亿美元，同比下降13.58%。
• 月度趋势：12月完成交易299笔，环比上涨37.79%，交易总金额162.50亿美元，环比上涨98.51%，但同比下降40.16%。

私募基金并购退出概况

• 退出数量与金额：2024年共计376支私募基金以并购方式成功退出，回笼金额为549.50亿元。退出数量同比增长22.88%，但回笼金额同比下降9.18%。
• 典型案例：
  • 磐石润企收购长电科技22.53%股权，回笼金额50.54亿元。
  • 央地融合转让上海老凤祥20.49%股权，回笼金额41.62亿元。
  • 工银投资收购新晶集成40.78%股权，回笼金额22.67亿元。

重大并购案例

• 超10亿美元案例：共24笔，其中最大的交易为国联证券收购民生证券99.26%股权，交易金额达40.43亿美元。
• 超1亿美元案例：共212笔，包括紫光股份收购新华三30%股权（21.43亿美元）、泰富特钢收购南京钢铁集团55.25%股权（18.71亿美元）等。

跨境并购趋势

• 交易数量与金额：2024年完成跨境并购交易165笔，同比增长25.00%；披露金额的交易有135笔，总金额达169.59亿美元，同比增长34.81%。
• 出境与入境并购：出境并购87笔，入境并购78笔。
• 典型案例：
  • 文晔科技收购Future Electronics Inc 100%股权，交易金额38亿美元。
  • 五矿资源收购Cuprous 100%股权，交易金额17.35亿美元。

行业与地域分布

• 行业分布：并购交易主要集中在电子信息、传统制造、金融和医疗健康四大行业。
• 地域分布：广东以并购案例数量位居第一，浙江、上海、江苏在医疗健康交易规模上领先。

数据说明

• 所有数据来源于CVSource投中数据，涵盖中国企业的并购交易。
• 私募基金交易包括私募基金管理人、金融机构及公众公司的并购行为。
• 未包含交易：传闻交易、无形资产及实物资产转让、基金份额转让、新建公司投资、企业内部并购重组、名义金额交易及无偿转让。
• 汇率换算：采用交易发生日的即期汇率进行折算，以剔除汇率波动影响。

投中信息简介

• 成立时间：2005年
• 总部地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层
• 主营业务：媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动
• 联系方式：
  • 电话: +86-10-59786658
  • 传真: +86-10-85893650-603
  • 邮编: 100007
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  • 网站: www.cvinfo.com.cn

总结

2024年，中国并购市场在政策推动下保持活跃，尤其在宣布交易方面表现突出，但完成交易规模持续下降。医疗健康行业成为交易规模最大的领域，浙江、上海、江苏地区表现亮眼。私募基金通过并购退出数量增长，但回笼金额有所减少。跨境并购市场呈现增长趋势，出境与入境交易均有所增加，反映出中国企业在国际市场的活跃度。整体来看，2024年并购市场呈现“宣布热、完成冷”的特点，未来需关注政策引导与市场信心恢复。