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文档总结：BNP Paribas STEER™ 模型分析报告（2017年1月30日）

核心内容

该文档是BNP Paribas London Branch发布的FX STRATEGY | FX QUANT DAILY报告，内容涵盖G10货币对、新兴市场（EM）货币对、拉丁美洲（Latam）货币对的短期价值分析以及相关交易信号。文档还提供了与该报告相关的联系信息及法律声明。

主要观点

• G10货币对分析：

  • G10货币对整体处于其短期价值（FV）的±1.5个标准差范围内。
  • AUD、NZD和JPY自年初以来已接近其公平价值。
  • USDJPY略高于其STEER值113.62，可能被视作略微高估。
  • 全球股市的强劲表现推动了G10货币对的上涨，尤其是AUD、NZD、CAD和GBP相对于USD的STEER值有所支持。

• 交易信号更新：

  • 今日无新增交易信号。
  • 有交易信号已关闭，其中SHORT USDMXN交易成功，收益率为0.79%。
  • 其他未关闭的信号包括LONG USDSGD、LONG USDTWD等。

• EM货币对分析：

  • STEER模型指出USDSGD和USDTWD仍存在长期买入信号。
  • USDILS、EURPLN、EURCZK、USDZAR、USDRUB、EURHUF、EURRON、USDTRY等货币对的短期价值与市场价存在不同程度的偏离。
  • EURPLN和USDILS分别处于-1.32和-1.60个标准差，显示其可能被低估。

• Latam货币对分析：

  • USDPEN、USDMXN、USDCLP、USDBRL、USDCOP等货币对的短期价值与市场价存在偏离。
  • USDPEN和USDMXN分别处于-1.49和-0.40个标准差，显示其可能被低估或接近公平价值。

关键信息

G10货币对详情

EM货币对详情

Latam货币对详情

交易信号详情

联系信息

Cross Asset Strategy

• Michael Sneyd, CFA – Macro Quantitative Strategist – London – 44 20 7595 1307 – michael.sneyd@uk.bnpparibas.com
• Steven Saywell – Global Head of FX Strategy – London – 44 20 7595 8487 – steven.saywell@uk.bnpparibas.com
• Sam Lynton-Brown – FX Strategist – London – 44 20 7595 8467 – sam.lynton-brown@uk.bnpparibas.com
• Clara Leonard – FX Strategist – London – 44 20 7595 1424 – clara.leonard@uk.bnpparibas.com
• Natalie Rickard – Graduate – London – 44 20 7595 8270 – natalie.rickard@uk.bnpparibas.com
• Daniel Katzive, CFA – Head of FX Strategy North America – New York – 1 212 841 2408 – daniel.katzive@us.bnpparibas.com
• Vasilis Koutsaftis – FX Options Strategist – New York – 1 212 471 7973 – vasilis.koutsaftis@americas.bnpparibas.com

Emerging Markets FX & IR Strategy

• Wike Groenenberg – Global Head of EM Strategy – London – 44 20 7595 8746 – wike.groenenberg@uk.bnpparibas.com
• Piotr Chwiejczak – FX & IR CEEMEA Strategist – London – 44 20 7595 8715 – piotr.chwiejczak@uk.bnpparibas.com
• Erkin Isik, CFA – FX & IR CEEMEA Strategist – Istanbul – 90 216 635 2987 – erkin.isik@teb.com.tr
• Mirza Baig – Head of FX & IR Asia Strategy – Singapore – 65 6210 3262 – mirza.s.baig@asia.bnpparibas.com
• Altaz Daga – AU/NZ IR Strategist – Singapore – 65 6210 4994 – altaz.dagha@asia.bnpparibas.com
• Kun Shan – China Strategist – Shanghai – 86 21 2896 2773 – kun.shan@asia.bnpparibas.com
• Tianhe Ji – China Strategist – Shanghai – 86 21 2896 2785 – tianhe.ji@asia.bnpparibas.com
• Gabriel Gersztein – Head FX & IR Latam Strategy – Sao Paulo – 55 11 3841 3421 – gabriel.gerszstein@br.bnpparibas.com
• Samuel Castro – FX & IR Latam Strategist – Sao Paulo – 55 11 3841 3492 – samuel.castro@br.bnpparibas.com
• Gustavo Mendonca – FX & IR Latam Strategist – Sao Paulo – 55 11 3841 3445 – gustavo.mendonca@br.bnpparibas.com

法律声明

• 本报告由BNP Paribas策略团队撰写，不构成全面分析，可能受到利益冲突影响。
• 本报告为非独立研究，依据英国金融行为监管局（FCA）规定发布。
• 本报告为MiFID下的营销材料，不构成投资研究。
• 本报告中的信息和观点可能基于公开来源，未经过独立验证。
• 本报告不构成交易要约或购买邀请，仅用于讨论产品和投资。
• BNP Paribas及其关联公司可能在某些交易中持有利益或冲突，应遵循适用法律和内部指南处理。
• 本报告中的模拟数据和过往表现不构成未来表现的保证。
• 本报告内容严格保密，未经授权不得复制或传播。
• 本报告不构成任何证券发行说明书，不适用于任何公共发行或广告。

美国披露

• 期权披露：期权是复杂的投资工具，不适合所有投资者，可能涉及高风险。
• ETF披露：ETF投资有相关风险，包括跟踪误差、市场风险等。
• 本报告中提到的任何证券或衍生品交易均需投资者自行评估法律、税务及财务影响。

附注

• 文档中包含多个图表，展示了各货币对的短期价值与市场价之间的偏离情况。
• 该报告适用于专业客户及符合条件的交易对手。
• 交易建议基于BNP Paribas内部模型和假设，可能与实际市场情况存在差异。